تحلیل تکنیکال و فاندامنتال پلاتین (XPTUSD) - 18 سپتامبر 2023
در مقایسه با سایر فلزات، پلاتین وضعیت منحصر بفرد خود را دارد که موجب شده هم در صنعت جایگاه خاصی داشته باشد و هم به عنوان یک فلز گرانبها در کنار طلا و نقره در سبد سرمایه‌گذاران روز به روز جایگاه خود را مستحکم‌تر کند و با افزایش قیمت تمام شده طلا، نگاه‌ها را به سوی خود جلب کند.
اکنون که در آستانه ورود به نیمه دوم سال هستیم، بررسی چشم انداز این فلز با توجه به توضیحات بالا، می‌تواند کمک شایانی در مدیریت معاملات این فلز در اختیار ما قرار دهد.
محرک‌های اصلی رشد تقاضای 27 درصدی پلاتین در سال 2023 – از جمله رشد قوی در تقاضای خودرو و تقاضای صنعتی – در سه ماهه دوم مشخص بود و بر اساس پایه‌هایی که در شش ماه قبل از آن گذاشته شده بود، ساخته شد. انتظار می‌رود این شرایط مطلوب در سال 2023 ادامه یابد. پیش بینی ها حاکی از آن است که رشد تقاضای خودرو و رشد صنعتی زیرساختی موجب رشد تقاضای کل در سال 2024 و پس از آن شود. این امر هم انگیزه‌های ارزشی کوتاه‌مدت و هم بلندمدت را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند و همچنین از خطرات نزولی ناشی از باد مخالف تورم و نرخ‌های بهره بالا محافظت می‌کند. در همین حال، ادامه کمبود برق در تولیدکننده اصلی آفریقای جنوبی، کسری را تشدید کرده و خطر کاهشی را برای عرضه معدن حفظ کرده است. در سه ماهه دوم سال 2023، این ترکیب از رشد تقاضا و عرضه محدود با جریان های ورودی قوی ETF مواجه شد که همگی به افزایش شکاف بین عرضه و تقاضا برای پلاتین کمک کرده‌اند و موجب شده‌اند در میانه بحران اقتصاد جهانی پلاتین از ریزش بیشتر مصون بماند.
همانطور که کسری افزایش می یابد، مهم است که برای کاهش دسترسی به ذخایر زیرزمینی برای رفع این کسری تاکید شود و پیامدهای آن در نظر گرفته شود. تا پایان سال 2023، ذخایر زیرزمینی تنها پنج ماه تقاضای سالانه را پوشش خواهند داد، بیشتر این ذخایر در چین نگهداری می‌شوند و به راحتی نمی‌توانند برای رفع کمبودهای جهانی صادر شوند و نگرانی‌ها در مورد دسترسی به پلاتین افزایش می‌یابد. این مورد، همراه با رشد پایدار تقاضا و باقی ماندن عرضه معدن در معرض خطر، زمینه سرمایه گذاری برای پلاتین را بیشتر تقویت می کند.
به طور مشابه، ارتباط بین پلاتین و اقتصاد هیدروژن به طور فزاینده ای شناخته شده است. هیدروژن سبز تولید شده توسط الکترولیزهای حاوی پلاتین نقش مهمی در انتقال انرژی دارد. در حالی که تقاضای پلاتین مرتبط با هیدروژن در سال 2023 نسبتاً کم است – که در یک بازار فشرده اهمیت بیشتری دارد – انتظار می‌رود که در میان مدت رشد قابل توجهی داشته باشد و می‌تواند به عنوان نماینده‌ای برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض کربن‌زدایی جهانی هستند تبدیل شود.
از منظر تکنیکالی و برای انجام معاملات روی پلاتین، محدوده‌ی 938.65 تا 945.75 ناحیه مقاومتی سرسختی برای پلاتین محسوب می‌شود. شرط ادامه صعود پلاتین تثبیت بالای 945.75 است که در این صورت می‌تواند فعلا خود را تا محدوده‌های 961.13 و 968.23 بالا بکشد.
در غیر این صورت هر بالایی به سمت 945.75 و با دید محافظه کارانه‌تر 938.65 یک فرصت فروش به سمت تارگت‌های 920.30 و 910.25 خواهد بود.
