به روز ترین تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار آمریکا (USD)

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار آمریکا (USD)

Posted by diba 1 ماه قبل تحلیل و سیگنال تحلیل فارکس 529 بازدید 9 Min Read
جفت ارزهای فارکس
در بروکر آرون انواع جفت ارزهای فارکس را با کمترین اسپرد و کمیسیون معامه کنید

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار آمریکا (USD) - 20 سپتامبر 2023

تا ساعاتی دیگر جلسه فدرال رزرو برگزار خواهد شد و بازارها بیصبرانه منتظر نتایج این جلسه و آخرین وضعیت نمودار دات پلات هستند. همانگونه که در تحلیل هفتگی شرح دادیم، در صورتیکه نتایج دات پلات به سمت بالا بازنگری شود، شاهد ادامه تقویت دلار خواهیم بود.  همچنین در روزهای پس از برگزاری جلسه داده‌های قدرال رزرو فیلادلفیا و PMI های موسسه S&P Global در صورتیکه بهتر از انتظارات ظاهر شوند، می توانند به تداوم رشد دلار کمک کنند.

اما از منظر تکنیکالی، از زمان آخرین تحلیل (14 سپتامبر) تاکنون، طبق انتظاری که داشتیم دلار بار دیگر تلاش خود برای شکستن 105.21 را انجام داد که به علت قوی بودن این مقاومت بار دیگر به پایین رانده شد. در ادامه مسیر دلار می‌تواند تا محدوده‌های 104.31 و 104.07 پایین بیاید. تا زمانیکه دلار بالای 104.07 ماندگار باشد، هر پایینی به این محدوده فرصت خرید به سمت تاچ مجدد 105.21، 106.24 و 107.37 خواهد بود.

در صورتیکه ناحیه 104.07 از دست برود، تارگت‌های سناریوی نزولی دلار عبارتند از: 102.82 و 102.42 و در مرحله بعد 101.87.

تحلیل شاخص دلار (DXY) - 20 سپتامبر 2023
تحلیل شاخص دلار (DXY) - 20 سپتامبر 2023
هم اکنون شاخص دلار را با کمترین کمیسیون و سوآپ معامله کنید
به ما بپیوندید و کسب درآمد کنید
فرصت‌های کسب درآمد و سرمایه‌گذاری

پس از آنکه دیروز (13 سپتامبر) داده های اقتصادی ایالات متحده نشان داد تورم در ماه آگوست افزایش یافته است، شاخص دلار تقویت شد اما نه آنچنان که باید.  عدم استقبال قوی دلار از افزایش تورم در ماه آگوست همانطور که در تحلیل هفتگی انتظار داشتیم، نزدیکی نشست فدرال رزرو و رفتن بازار در موضع محافظه کارانه بود که موجب شد تغییر چندانی در انتظارات بازار برای مسیر افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو ایجاد نکند.

بر اساس داده‌های وزارت کار، شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه گذشته 0.6 درصد افزایش یافت که بیشترین افزایش از ژوئن 2022 تاکنون بوده است، زیرا قیمت بنزین افزایش یافت. بدون احتساب قیمت مواد غذایی و انرژی، CPI 0.3 درصد افزایش یافت که با کاهش قیمت خودروهای دست دوم و کامیون تعدیل شد. اکنون بازار به احتمال 97 درصد قیمت‌گذاری می کند که فدرال رزرو نرخ بهره را در سطح فعلی خود نگه دارد که نسبت به 92 درصد روز سه‌شنبه 5 درصد افزایش بوده است. انتظارات برای افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره  در نشست نوامبر، که این هفته افزایش یافته بود، از 41.1 درصد در روز گذشته به 40.8 درصد کاهش یافت.

اکنون در ادامه بازار منتظر نتایج داده‌های خرده فروشی و شاخص تولیدات صنعتی است. در تحلیل هفتگی شرح داده‌ایم که نتایج بهتر انتظار این شاخص‌ها می تواند موجب تقویت بیشتر دلار شود. اما همچنان تاکید می کنیم با توجه به واکنش محافظه کارانه بازار به داده‌های مهم‌تر CPI، در مورد این شاخص‌ها نیز برخورد محتاطانه سرمایه‌گذاران دور از ذهن نیست.

 اما از منظر تکنیکالی، از زمان آخرین تحلیل (7 سپتامبر) تاکنون، دلار نتوانست بالای 105.21 ماندگار شود و به سمت تارگت‌های نزولی تحلیل قبل نزدیک‌تر شد و خود را تا محدوده 104.19 رساند در حالیکه تارگت اول سناریوی نزولی ما 105.05 بود. اما به علت کاهش شتاب حرکتی نتوانست کامل این تارگت را تاچ کند. 

در ادامه، در صورتیکه شاخص دلار بتواند بالای 104.65 تثبیت دهد مجددا تلاش خواهد کرد تا خود را به 105.21 رسانده و از آن عبور کند. در غیر این صورت به سمت محدوده 104.05 و 103.82 باز خواهد گشت. در صورتیکه دلار بتواند بالای 105.21 ماندگار شود، تارگت‌های بعدی آن عبارت خواهند بود از: 106.24 و 107.37.

در تحلیل هفتگی شرح دادیم، که مهم‌ترین رویداد هفته اول سپتامبر در سشن آمریکا، نتایج PMI موسسه ISM است. نتایج PMI موسسه ISM در روز چهارشنبه 6 سپتامبر شگفتی ساز شد و انتظارات هاوکیش از فدرال رزرو را تقویت کرد و بازدهی اوراق خرانه دو ساله آمریکا را به بالاتر از 5 درصد رساند، و موجب تقویت دلار و تضعیف سنتیمنت ریسک بازار شد تا دلار بیش از هر زمان دیگری به محدوده 105 نزدیک شود. تقویت مجدد دلار موجب ادامه رشد بی امان جفت ارز USDJPY شد و موجب شد این جفت ارز برای چندیمن بار در روزهای اخیر ار محدوده 147.6 فراتر رود و بیش از پیش به محدوده مداخله نزدیک‌تر شود.

این شگفتی در حالی رخ داده است که کمتر از دو هفته دیگر تا جلسه فدرال رزو که در 20 سپتامبر برگزار می‌شود باقی مانده است. به احتمال زیاد بازارها در هفته بعدی تحت تاثیر نشست فدرال رزو بار دیگر در لاک محافظه کاری پیش از جلسه خود فرو خواهند رفت و این می تواند از شتاب حرکتی دلار تا حدی بکاهد.

اما از منظر تکنیکالی، با توجه به نزدیکی جلسه فدارل رزرو (FED) و آنچه در بالا گفته شد، تاچ  105.21 که تارگت دوم تحلیل قبل است،  توسط شاخص دلار می تواند با شتاب کمتری انجام شود. از سوی دیگر محدوده 105.21 مقاومت بسیار قوی‌ای محسوب می‌شود و تاچ این محدوده نیز می تواند اصلاحی رو به پایین در دلار ایجاد کند.

بنابراین در ادامه مسیر در صورتیکه دلار بتواند بالای 105.21 ماندگار شود، تارگت‌های بعدی آن عبارت خواهند بود از: 106.24 و 107.37. در غیر این صورت هر افزایشی به سمت 105.21، فعلا یک فرصت فروش به محدوده 104.05 و 103.82 خواهد بود.

همانطور که در تحلیل هفتگی شرح دادیم، دلار این هفته سمت و سوی حرکت خود را از داده های داخلی همانند نتایج PMI ها، سفارشات کالاهای بادوام و… به میزان کمتر و از موضع گیری رئیس فدرال رزرو به میزان بالاتر خواهد گرفت. انقباض بیشتر اقتصادی و لحن محافظه کارانه آقای پاول دلار را تضعیف خواهد کرد. اما اگر لحن آقای پاول هاوکیش باشد، موجب رشد بازده اوراق قرضه و رشد دلار و تضعیف سهام و اونس خواهد شد.

از سوی دیگر  پانزدهمین کنفرانس بریکس (BRICS) از امروز آغاز به کار کرده و تا 24 آگوست ادامه خواهد یافت.
بازارها این اجلاس را بادقت رصد خواهند کرد تا ببینند پس از برگزاری 14 نشست پیشین، بنیانگذاران این اجلاس چقدر در دستیابی به ایجاد نظم نوین اقتصادی در جهان نزدیک‌تر شده و سیاست دلارزدایی اعضای بریکس اکنون در چه مرحله‌ای است.  هر گونه درخشش در عملکرد این نشست می‌تواند دلار را هر چند به طور موقت به عقب براند.

از منظر تکنیکالی، محدوده 103.30 برای شاخص دلار بسیار مهم است. در صورتیکه دلار بتواند بالای این محدوده ماندگار شود تارگت‌های بعدی دلار عبارت خواهند بود از : 104.15 و در محله بعد ، 105.21. اما در صورتیکه 103.30 نقش مقاومتی خود را به خوبی ایفا کند هر بالایی به سمت این محدوده فرصت فروش به سمت 102.33 و 102 خواهد بود. در صورت تثبیت زیر 102، تارگت بعدی سناریوی نزولی محدوده 100.94 خواهد بود.