ابزارهای تحلیل تکنیکال

آیا پرایس اکشن هم نوعی ابزار برای تحلیل تکنیکال است؟

در این بخش از معرفی ابزارهای تحلیل تکنیکال قصد داریم شما را با پرایش اکشن، ویژگی‌ها و مزایای آن آشنا کنیم. پرایس‌اکشن یک روش تحلیلی است که تنها به بررسی نمودار قیمت می‌پردازد و به کمک آن، روند آتی قیمت را پیش‌بینی می‌کند. اندیکاتورها و الگوها، پیچیدگی‌هایی دارند که ایجاب می‌کند برای استفاده از آن‌ها، تخصص و مهارت‌های لازم را کسب کنید. در حالی که نمودارهای پرایس‌اکشن بسیار خلوت و ساده هستند و امکان استخراج اطلاعات بیشتر را برای شما فراهم می‌کنند.

از مهم‌ترین مزایای این روش می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• پرایس اکشن این فرصت را فراهم می‌سازد تا سریع‌تر به اطلاعات دست پیدا کنید
• اطلاعات کامل و یکپارچه در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیرد
• بسیاری از اشتباهات ناشی از به‌کارگیری سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال با استفاده ا این روش به طور کامل برطرف می‌شود

ابزارهای تحلیل تکنیکال چراغ راه تریدرها هستند

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های تحلیل بازارهای مالی است که امروزه محبوبیت زیادی در میان فعالان این بازارها پیدا کرده‌است. در این روش تحلیلی برای بررسی نمودارهای قیمت، ابزارهای متنوعی تعریف شده‌ است. در این مطلب تلاش کردیم مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال را به شما معرفی کنیم تا از آنها برای توسعه استراتژی فردی استفاده کنید. به‌کارگیری درست هر یک از این ابزارها، بر اساس یک استراتژی هدفمند، می‌تواند به شما در کسب سودهای قابل توجه کمک کند.

آرون گروپس بروکری حرفه‌ای است که تمامی رازهای موفقیت در بازارهای مالی جهانی را در اختیار تریدرهای کلان و خرد قرار می‌دهد. در پلتفرم آرون گروپس امکانات بی‌شماری برای دسترسی به ابزارهای تحلیل تکنیکال برای معامله‌گران فراهم شده است. شما می‌توانید برای انجام معاملات در بازارهای مالی بین‌المللی مانند فارکس از امکانات بروکر ما استفاده کنید تا از سود این بازارها بهره‌مند شوید.

همانطور که می دانید، تحلیل تکنیکال به اصطلاح انگلیسی Technical Analysis در بازارهای مالی برای پیش بینی جهت گیری قیمت در آینده از طریق بررسی دیتاهای آماری گذشته بازار خصوصا در مورد قیمت و حجم معاملات انجام می گردد. تحلیل تکنیکال در حالت محض با فرض اینکه قیمت و حجم مهمترین و مرتبط ترین عامل ها برای تعیین جهت گیری آینده و عملکرد یک دارایی و یا بازار خاص هستند، فقط رفتار واقعی قیمت ها و حجم معاملات بازار را مورد توجه قرار می دهد.
تحلیلگران تکنیکال ممکنه مدل ها و قواعدی استفاده کنند که بر مبنای قیمت ها و یا تبادل حجم ها استوار هستند، برخی از این مدل ها و قواعد عبارتند از:
 شاخص نیروی نسبی
 میانگین های متحرک ( MA )
 همبستگی ها و روابط درون بازاری و بیرون بازاری
در حالت سنتی شناسایی الگوهای نموداری در تحلیل تکنیکال به صورت گسترده در میان فعالین و متخصصین امور مالی مورد استفاده است. ولی در دانشگاه ها و مراجع علمی معتبر از علم تکینکال به عنوان یک “شبه علم” یاد می شود. نظر دو دانشمند در این زمینه بشنوید:
• يوجين فاما ( Eugene Fama ) می گویند که شواهد و دلایل تحلیل تکنیکال پراکنده و اندک هستند و با یک فرم ضعیف از فرضیه پذیرفته شده بازار کارآمد به انگلیسی Efficient Market Hypothesis در تناقض می.باشند.
• بارتون مالکيل Malkiel Barton یکی از اقتصاددانان معروف اینگونه بیان می دارد که تحلیل تکنیکال یک مسئله مطرود از نظر دانشگاهیان است. وی همچنین می گوید که حتی بر اساس فرم ضعیف شده فرضیه بازار کارآمد نیز شما قادر به پیش بینی قیمت آینده سهام را بر اساس قیمت های گذشته آن نیستید.
فعالین زیادی در بازارهای مختلف منجمله بازار سهام وجود دارند که که از تحلیل تکنیکال نه به عنوان یک علم برای پیشبینی آینده بلکه به عنوان یک ابزار ارزشمند برای شناسایی روند تغییرات قیمت و فرصت های مطلوب تجاری استفاده می کنند.
فرضیه بر این مبناست که تمام اطلاعات اساسی و نظریات فعلی بازار تقریبا در قیمت فعلی بازتاب می یابند و وقتی که آنها همراه با قیمت گذشته یک دارایی بررسی می گردند، الگوهای حجمی و قیمت تکرار شونده ( recurring patterns ) را آشکار می سازد که سر نخ هایی برای پیش بینی تغییرات قیمت در آینده به ما می دهند.
مروری بر به فرض اساسی در تحلیل تکنیکال داشته باشیم. چرا که مفاهیم اساسی ما را به سمت دیدگاه مناسب سوق می دهد. به صورت تیتر وار و خلاصه این سه فرض عبارت اند از:
1. بازار تاثیرگذاری فاکتورهای مختلف را کم رنگ می کند
2. قیمت ها طبق یک روند حرکت می کنند.
3. تاریخ تمایل به تکرار خود دارد

این فرضیه شبیه به شکل های قوی و نیمه قوی بازار کارا می باشد. تحلیل گران سبک تحلیل تکنیکال معتقدند که قیمت جاری همه اطلاعات مربوط به دارایی مالی را در خود منعکس می کند، به همین علت قیمت جاری همان ارزش منصفانه تلقی می گردد و قادر به استفاده به عنوان پایه تحلیل در نظر می گیرند. در مجموع قیمت در بازار، برآیندی ماحصل از تفکرات همه مشارکت کنندگان بازار که شامل معامله گران، سرمایه گذاران، سبدگردان ها، استراتژیست های بازار، تحلیلگران تکنیکال و بنیادین می باشد، که هر یک قادر در نقش خریدار یا فروشنده دارایی مالی باشند.

پس تحلیل تکنیکال با بررسی قیمت  الگوها و تفسیر عقاید شرکت کنندگان در بازار چشم اندازی از آینده ی قیمت را ترسیم می کند.

یکی از انتقادات بزرگ بر تحلیل تکنیکال اینکه فقط تغییرات قیمت را مورد توجه قرار می دهد و عوامل بنیادین (فاندامنتال) را نادیده می گیرد. تحلیل تکنیکال در هر زمان، قیمت یک دارایی را بازتاب دهنده هر چیزی – حتى عوامل بنیادین موثر بر آن – در نظر می گیرد. تحلیلگران این سبک معتقدند که عوامل بنیادین به همراه عوامل دیگر اقتصادی و روانشناسی بازار همگی تاثیرات اشان در قیمت دارایی مربوطه نهفته اند. بنابراین نیازی به درنظر گیری مجزا هر یک از این عوامل نیست. با این استدلال فقط تحلیل حرکت و تغییر قیمت باقی مهم است که این تئوری تکنیکال ماحصل عرضه و تقاضای یک دارایی خاص در بازار می باشد.
برآیند حرکت های قیمت تصادفی نبوده و تابع روند است. اغلب تکنیکالیست ها معتقدند که قیمت ها دارای روند هستند و زمان هایی در بازار وجود دارد که قیمت ها روند مشخصی ندارند. اگر حرکت های قیمت کاملاً تصادفی بود، کسب سود با استفاده از تحلیل های تکنیکال غیر ممکن بود. جک سواگر جایی در کتاب خود می گوید: یک نوع دیدگاه اینکه بگوییم بازار برای زمان های زیادی حرکات تصادفی و در زمان های اندکی رفتارهایی غیر تصادفی را تجربه می کند. هدف یک تکنیکالیست شناسایی دوره های غیر تصادفی یا روندهای اصلی است.
تحلیل گر تکنیکال معتقد بر این که شناسایی روند امکان پذیر و معامله بر اساس آن منطقی و سودآور است. از آن جایی که تحلیل تکنیکال قابلیت تطابق با تمامی چارچوب های زمانی مثل ماهانه، هفتگی، روزانه و …. را دارد، امکان شناسایی روندهای کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت را فراهم می سازد. پس در تحلیل تکنیکال حرکت های قیمت بر اساس یک روند می باشد. این یعنی اینکه پس از آنکه یک روند تثبیت گردید، حرکت آینده قیمت محتمل تر که در جهتی مشابه با آن روند باشد نه در خلاف آن، که اغلب استراتژی های تکنیکی در خرید و فروش بر اساس این فرضیه طراحی گردیده اند.
پس کلمه “چگونه” از “چرا” در تحلیل تکنیکال اهمیت بیشتری دارد. تونی پلامر در کتاب روانشناسی تحلیل تکنیکال از قول اسکار وایلد این گونه نقل میکند که: تحلیل گر تکنیکال قیمت همه چیز را می داند ولی ارزش هیچ چیز را نمی داند. تحلیل گران تکنیکال فقط به دو چیز فکر می کنند:
1. قیمت جاری چیست؟
2. حرکت قیمت در گذشته چه بوده است؟
قیمت هر دارایی مالی در نهایت نتیجه ی جنگ و تقابل میان خریداران و فروشندگان آن است. هدف تحلیل گر پیش بینی جهت حرکت قیمت در آینده است. تحلیلگران تکنیکال با تمرکز صرف بر روی قیمت در واقع از یک روش مستقیم استفاده می کنند. اما تحلیل گران بنیادین بیشتر به دنبال چراها می گردند. چرا قیمت جاری این می باشد؟ برای تحلیلگران تکنیکال “چرا” اهمیتی ندارد و در بسیاری از اوقات دلایل تحلیلگران بنیادی و تصمیمات آنها مورد تردید تکنیسین هاست. آنها معتقدند بهترین راه، تمرکز بر چگونگی حرکت قیمت است و دلیل آن اهمیتی ندارد. چرا قیمت پایین آمد؟ بسیار ساده به این دلیل که عرضه بیشتر از تقاضا بوده است.

در نتیجه ارزش یک دارایی آن مقداری که افراد حاضر به پرداخت آن هستند و دلیل آن اهمیتی ندارد.

تقکر مهم دیگر در تحلیل تکنیکی اینکه تاریخ تمایل به تکرار خود – به خصوص درباره حرکت و تغییرات قیمت – دارد. ماهیت تکراری حرکت قیمت به روانشناسی بازار ربط پیدا می کند. به عبارت ساده فعالان بازار یک واکنش تکراری نسبت به محرک های مشابه بازار در طول زمان های مختلف دارند. پس نمودارها الگوهایی را که اغلب تکراری اند را نمایش می گذارند.
یکی از فرض های بنیادین تحلیل تکنیکال، تحلیل آینده ی بازار از دریچه نگاه به گذشته آن است. تحلیل گران تکنیکال معتقدند از آن جایی که احساسات شرکت کنندگان بازار جزو لاینفکی از عوامل نوسانات قیمت می باشد، و با توجه به این که روانشناسی جمعی شرکت کنندگان در دوره های متفاوت تقریباً مشابه است بنابراین نوسانات آینده ی بازار قادر به شبیه نوسانات گذشته آن باشد.
در واقع احساسات معامله گران پل ارتباطی گذشته و آینده ی بازار می شود. با قبول این فرض و تکیه بر الگوها و حرکت های تکراری و مشابه جهت پیش بینی آینده بازار منطقی است. اصولی که داو در نظریه خود اواخر قرن نوزدهم برای بازار آن زمان مطرح ساخت، برای بازارهای مدرن امروزی نیز مصداق داشته و سیگنال های خرید و فروشی که از دل نظریات او بیرون آمده در بازارهای پیشرفته امروزی نیز کاربرد دارد. تکیه بر وقایع تکراری گذشته برای پیش بینی آینده محدود به تحلیل تکنیکال نبوده و در علومی مانند پزشکی، روانشناسی، تاریخ و بسیاری حوزه های دیگر مشاهده می گردد. این موضوع حتی در سطح بازار سنتی نیز وجود دارد. مبنای اعتماد تجار و کسبه به یک دیگر در روابط کاری و مالی شان مانند وفاداری به قول ها و تضمین های کاری و یا پذیرفتن چک، عملکرد آنها در گذشته است.

پس اولین و متداول ترین راه تحلیل آینده نگاه به گذشته است. همه تحلیل ها قطعیتی ندارند و در مواردی با خطا روبرو می گردند.

راه های کلی در تحلیل تکنیکال

بسیاری از تحلیلگران تکنیکی از شیوه بالا به پایین در سبک تحلیلی تکنیکی استفاده می کنند، که در آن ابتدا عوامل بلندمدت تر تحلیل می شوند. این شیوه در تحلیل فاندامنتال نیز مورد استفاده قرار می گیرد. به طور مثال در تحلیل فاندامنتال بازار سهام ممکنه مراحل زیر طی گردد:
• ابتدا شرایط کلی بازار با استفاده از تحلیل شاخص های مانند شاخص کل در بازار اوراق بهادار بورس تهران، شاخص 500 S & P، شاخص صنعتی داوجونز و شاخص نزدک در بازار سهام نیویورک ارزیابی می شود.
• برای جستجو گروه های قدرتمند یا ضعیف تر در کل بازار، شاخص بخش های مختلف بازار مانند شاخص صنعت، شاخص فلزهای اساسی، شاخص های مالی، شیمیایی، بانک ها و … تحلیل می گردد.
• و در آخر سهام شرکت های مختلف در گروه های منتخب بررسی و با هم مقایسه می شون.د مثلاً بررسی سهام ثاخت و ثبهساز در بخش ساختمانی
انعطاف تحلیل تکنیکی در تطبیق پذیری آن پنهان است. از جایی که اصول تحلیل تکنیکال ثابت و در همه جا کاربرد دارد، تحلیل در هر سه مرحله ی ذکر شده در بالا با یک روش یکسان قابل پیاده سازی می باشد. پس فراموش نکنید که:
1. شما برای تحلیل نمودار شاخص های بازار نیازی به مدرک اقتصادی ندارید.
2. برای تحلیل نمودار بک دارایی همانند فارکس یا سهام لازم نیست حتماً حسابداری خوانده باشید.
3. چارت در همه جا یک چارت است و تغییر در اشل زمانی نمودار تغییری در اصول ثابت تحلیل تکنیکال ایجاد نمی کند.
4. اهمیتی ندارد که نمودار مورد بررسی برای سهام، کالا، شاخص، ارز و یا قرارداد آتی باشد، اصول تحلیل تکنیکال مانند خطوط مقاوم (حمایت و مقاومت) خط روند محدوده های معاملاتی تصادفی و دیگر رویکردها روی هر نمودار قابل استفاده است.
با وجود این که گفته ها تحلیل تکنیکال روش ساده ای نیست و موفقیت در آن نیاز به مطالعه ی مداوم و مستمر، ذهن باز و خلاق، کسب تجربه، صرف زمان و تمرکز کافی روی بازار دارد. این روش برای تمام دارایی های مالی در همه جای دنیا کاربرد دارد و فرقی نمی کند که بازار بورس طهران یا نیویورک باشد، پس کسب تجربه و تسلط کافی بر آن بسیار ضروری است.
در روش تحلیل تکنیکی از کل به جزء برای هر مرحله از تحلیل، تحلیل شاخص کل و شاخص گروه ها و شرکت ها نیازمندیم. تا فی مابین نمودارهای بلندمدت و کوتاه مدت را تا زمانی که اشتراکی میان آنها بیابیم باید بررسی شوند. برای نمونه اگر در بررسی شرایط کلی بازار به این نتیجه رسیدیم که شرایط خرید مساعد هست، آنگاه وارد تحلیل بخش های مختلف می شویم و از طریق مقایسه بخش های مختلف، قسمت های با پتانسیل مناسب برای صعود را می یابیم. آنگاه به بررسی سهام در آن بخش ها مشغول می شویم. در هر بخش چند سهم مناسب را انتخاب و در نهایت اینکه چند از هر کدام از آنها چند سهم مختلف برای تحلیل نهایی انتخاب می گردند. بستگی به معیارها و چارچوب معاملاتی تحلیل ایمان و البته تا اندازهای شرایط کلی بازار در نهایت می توانیم از میان سهام شرکت های مختلف چند سهم که پتانسیل بالایی برای صعود دارند را خریداری و به سبد معاملاتی خود بیافزایم.

آگاهی از نقاط قوت و ضعف تحلیل تکنیکی برای ساخت جعبه ابزار بسیار سودمند است. با یکدیگر مرور سریع بر این موضوع داشته باشیم.