خط افقی در تحلیل تکنیکال

خط افقی در تحلیل تکنیکال چیست؟

خط افقی در تحلیل تکنیکال معمولا بر روی نمودار قیمت ترسم میشود تا مناطق حمایت یا مقاومت را برجسته کند. در تحلیل هندسی خط افقی بصورت موازی با محور x پیش می رود. به عبارت دیگر، در یک خط تماما افقی همه مقادیر روی خط دارای مقدار y یکسانی خواهند بود.

خط افقی به زبان ساده

خطوط افقی در تحلیل تکنیکال معمولا بمنظور مشخص کردن نواحی حمایت استفاده میشوند، جایی که قیمت سیر نزولی را متوقف کرده در جایگاه‌های قبلی شروع به بالا رفتن میکند، یا در جایی شروع به مقاومت میکند که قیمت سیر صعودی را متوقف کرده در جایگاه‌های قبلی شروع به پایین رفتن میکند.

خط افقی توسط اتصال نوسانات نزولی یکسان در قیمت بمنظور ایجاد یک خط حمایتی افقی ترسیم میشود. در خصوص خط حمایت افقی نوسانات مشابه صعودی متصل هستند.

خط افقی برای اهدافی همچون ترید یا اهداف تحلیلی مورد استفاده قرار میگیرند. برای مثال، اگر قیمت یک دارایی بین خطوط افقی حمایت و مقاومت در حرکت باشد، آنگاه قیمت بدون روند (Range Bound) درنظر گرفته میشود.

حرکت به زیر خط افقی حمایت می‌تواند نشان‌دهنده کاهش بیشتر قیمت باشد، اما اگر حمایت حفظ شود و قیمت بالاتر برود آنگاه میتوان انتظار قیمت‌های مورد نظر را داشت. همین امر در خصوص خط افقی مقاومت نیز اعمال میشود. اگر قیمت بالای مقاومت حرکت کند، آنگاه میتوان انتظار قیمت‌های بالاتر را داشت. اگر قیمت به سطح مقاومت برسد و شروع به کاهش کند، خط افقی حفظ شده و تریدرها منتظر قیمت‌های پایین‌تر خواهند بود.

به عبارت ساده‌تر، خط افقی بر روی هر چارتی که مقادیر محور y برابر است، اگر بمنظور نشان دادن مجموعه‌ایی از صعودها در داده‌ها ترسیم شود یک داده مشخص که بالای خط افقی حرکت میکند، نشان دهنده افزایش مقدار محور y نسبت به مقادیر اخیر در نمونه داده است.

خط افقی در تحلیل تکنیکال

تحلیل افقی فاندامنتال

تحلیل افقی بمنظور مقایسه ارزش‌ها یا قیمت‌ها در در طول زمان استفاده میشود. این امر یک جنبه از تحلیل فاندامنتال بوده که یک تحلیلگر گزارشها و صورت‌‎های مختلف سوددهی را در طول زمان مقایسه میکند. در این نوع تحلیل، زمان به عنوان محور x افقی عمل کرده و به تحلیلگران این اجازه را میدهد تا تا درصد تغییرات را در طول زمان محاسبه کنند. به بیان ساده‌تر یک ابزار مفید در خصوص نمایش درجه تغییر است.

تحلیل افقی با استفاده از یک دوره پایه مشخص، روند صورتهای مالی را در چندین دوره بررسی کرده و معمولاً تغییرات دوره پایه را به دلار و درصد نشان میدهد.

درصد تغییر ابتدا با استفاده از تقسیم تغییر دلار بین مقایسه سال مالی و سال پایه با استفاده از ارزش اقلام در سال پایه محاسبه شده سپس خارج قسمت در 100 ضرب میشود. برای مثال، زمانی که یک نفر میگوید، درآمدها در سه ماهه اخیر 10 درصد افزایش یافته این رقم بیان شده از سمت آن فرد با استفاده از تحلیل افقی است.

تحلیل افقی را میتوان بر روی تمامی موارد مالی یک شرکت پیاده سازی کرد، از درآمد گرفته تا سود سهام و مقایسه عملکرد شرکت‌ها با یکدیگر.

خط افقی مربوط به منحنی‌های عرضه و تقاضا

منحنی‌های عرضه و تقاضا با قیمت قرار گرفته بر روی محور عمودی نمودار و کمیت تقاضا شده بر روی محور افقی ترسیم میشوند. هنگام بررسی منحنی‌های عرضه و تقاضا خط افقی نشان دهنده این است که یک آیتم دارای کشش کامل است یا  تقاضای آن بلافاصله به تغییرات مربوط به قیمت پاسخ میدهد. زمانی که کشسانی قیمت کالا یا خدمات بالاتر از قیمت مارکت افزایش پیدا میکند، مصرف کنندگان مایل به صرف هزینه‌ایی بالاتر از یک حد خاص نیستند.

مثالی در خصوص استفاده از خط افقی در تحلیل تکنیکال

ترسیم یک خط افقی یکی از ساده ترین اشکال تحلیل تکنیکال است، اما اطلاعات مهمی نیز ارائه می دهد. در نمودار زیر، یک خط افقی بر روی صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله SPDR S&P 500 (SPY) (ETF) ترسیم شده است.

روند صعودی زمانی رخ میدهد که قیمت نوسانات صعودی و نزولی را افزایش دهد. بنابراین یک خط افقی زمانی میتواند به اوج برسد که قیمت یک صعود جدید را ثبت کند. به همین دلیل در این مورد، نشانه‌هایی از روند صعودی را نشان میدهد. در نمودار بالا، تحرک قیمت در بالا خط افقی بوده و یک روند صعودی را نشان‌ میدهد. اگر قیمت به زیر خط افقی بازگردد، میتواند هشدار دهد که روند صعودی شکست خورده و ممکن است قیمت‌های پایین‌تری در راه باشد. از این نظر، خط افقی مانند یک خط ایجاد شده بر روی شن عمل میکند در جایی که تحرک بالای خط گاوی است.

تفاوت بین خط افقی و خط روند

هر دوی این اصطلاحات می توانند به یک چیز اشاره داشته باشند: خطوط کشیده شده روی نمودار. در حالی که یک خط افقی بطور کامل حالت افقی دارد، خط روند معمولا، زاویه دار بوده و در امتداد نوسانات نزولی روبه رشد در امتداد یک قیمت صعودی یا در امتداد نوسانات صعودی روبه پایین در امتداد یک قیمت نزولی ترسیم میشود.

محدودیت‌های استفاده از خط افقی در تحلیل تکنیکال

خط افقی در تحلیل تکنیکال مانعی برای قیمت نیست بلکه یک ابزار تکنیکال بوده که به تریدرها در تشخیص اینکه روند گاوی‌تر یا خرسی‌‍تر میشود کمک میکند. جایی که خط افقی ترسیم میشود ذهنی بوده و تمامی تریدرها خط افقی را بر روی یک قیمت تنظیم نمیکنند.

در خصوص قیمت‌های مهم ممکن است جایی که خط افقی ترسیم میشود اطراف خط بریده شود. همین امر میتواند موجب سردرگمی و بروز زیاد در خصوص برخی معاملات شود تا زمانی که قیمت حرکت قاطع‌تری در بالا یا پایین خط انجام دهد. به شما پیشنهاد می کنیم مقاله «نمودار خطی» را هم بخوانید.

برای امتیاز به این نوشته کلیک کنید!
[کل: 0 میانگین: 0]