مهمترین شاخص های تورمی در فارکس مهمترین شاخص های تورمی در فارکس مهمترین شاخص های تورمی در فارکس

مهمترین شاخص های تورمی در فارکس

شاخص های تورمی در فارکس

شاخص های اقتصادی در واقع اطلاعات و داده های اقتصادی هستند که به معامله گران کمک می کنند وضع امروز و آینده بازار را تحلیل و پیش بینی کرده و برای انجام معاملات خود بهترین تصمیم را بگیرند. همچنین انتشار داده های مرتبط با شاخص ها از جمله شاخص های تورمی مثل شاخص cpi می تواند تاثیرات مشهود و مشخصی بر قیمت های بازار فارکس داشته باشد.

آنچه در این مقاله می‌خوانید...

انواع شاخص های اقتصادی

برخی از شاخص ها اطلاعاتی در مورد وضعیت فعلی اقتصاد می دهند که به آن ها شاخص های تصادفی می گویند. برخی دیگر آنچه را که قبلا در بازار ها و اقتصاد رخ داده تایید می کنند. به این شاخص ها، شاخص های پس رو گفته می شود. اما تعدادی از شاخص ها آنچه هنوز در بازار رخ نداده را پیش بینی می کنند. این شاخص ها که به عنوان شاخص‌های اقتصادی پیشرو شناخته می‌شوند، بیشتر مورد توجه معامله‌گران هستند چرا که بهترین بینش را در مورد مسیر احتمالی فعالیت اقتصادی آینده ارائه می‌دهند.

شاخص های تورمی فارکس
شاخص های مهم تورمی

مهمترین شاخص های موثر بر بازار فارکس

از جمله مهمترین شاخص های موثر بر بازار فارکس می توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • تولید ناخالص داخلی (GDP)
  • حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP)
  • نرخ بیکاری
  • شاخص اعتماد مصرف کننده/شاخص احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان
  • شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)
  • شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE)
  • شاخص قیمت تولید کننده (PPI)
  • شاخص قیمت مسکن (HPI)
  • شاخص تولید صنعتی
  • آمار خرده فروشی
  • سفارشات کالاهای بادوام
  • ادعاهای اولیه بیکاری

همانطور که ملاحظه می کنید برخی از این شاخص ها مختص به ایالات متحده هستند، اما از آنجا که اقتصاد ایالات متحده بزرگترین اقتصاد دنیاست و نتایج اقتصادی این کشور تا حدودی بر بازارهای سراسر جهان تاثیرگذار است، شاخص های مختص ایالات متحده نیز در این لیست ذکر شده اند.

در ادامه مقاله به تفصیل برخی از این شاخص های اقتصادی که به شاخص های تورمی  در فارکس معروف هستند را بررسی خواهیم کرد. اما شاخص تورمی چیست و چه تاثیری بر بازار فارکس دارد؟

شاخص های تورمی چه چیزی را نشان می‌دهند؟

تورم به معنای افزایش بهای سبد کالاها و خدمات مصرفی خانوار است و میزان تورم با محاسبه نرخ تغییر قیمت ها نسبت به دوره گذشته اندازه گیری می شود. بازار ارز یا بازار فارکس یک بازار ماهیتا نوسانی است که  در آن معامله گران از نوسانات ارزهای خارجی در برابر هم سود می گیرند، اما آنچه که بازار فارکس را عقب نگه میدارد تورم است.

تورم غالبا تاثیر منفی بر بازار ارز دارد و تورم بالا تاثیر قطعا منفی در نرخ برابری ارز کشور مواجه با تورم در مقایسه با سایر ارزها خواهد داشت. شاخص های تورمی به شاخص هایی گفته می شود که هر یک با روش ها و فرمول های خاص خود تورم را محاسبه کرده و هر کدام به نحوی بر بازار ارز تاثیر می گذارند.

نحوه تاثیر تورم بر بازار ارز

 بازار فارکس تجارت جفت ارزها در مقایسه با هم است. در واقع، اگر معامله گر ارز یک کشور خاص را خریداری کند، سهمی از اقتصاد آن کشور را خریداری کرده است و به این معناست که به آینده اقتصادی آن کشور امیدوار است. اگر معامله گرآینده روشنی در یک ارز ببیند، تمایل به خرید آن خواهد داشت ولی اگر تورم به کشوری ضربه زده باشد (که در چند ماه گذشته به بسیاری از کشورها ضربه زده است) معامله گر روی پول آن سرمایه گذاری نخواهد کرد.

تورم همچنین اقتصادها را به رکود می رساند. افزایش شدید قیمت کالاها و کمتر شدن قدرت خرید خانوارها، منجر به کاهش ارزش پول و ایجاد بحران در بازار فارکس خواهد شد. در شرایطی که تورم بر بازار ها حاکم باشد، سرمایه گذاران تغییر جهت داده و به سمت سرمایه های امن مانند طلا می روند که تاثیرات کمتری از تورم خواهند گرفت.کشورها سعی می کنند با بالا بردن نرخ بهره، تورم را کنترل کنند که این امر به نوبه خود بازار را تضعیف خواهد کرد. ایده ال ترین حالت اقتصادی نرخ بهره و تورم پایین است که منجر به شتاب گرفتن رشد اقتصادی خواهد شد.

مهمترین شاخص های تورمی در فارکس کدامند؟

در ادامه مهمترین شاخص های اندازه گیری تورم را معرفی و تاثیر آنها بر بازار فارکس را بررسی می کنیم:

شاخص قیمت مصرف کننده (شاخص CPI)

معروف ترین و شناخته شده ترین شاخص تورمی، شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI (the Customer Price Index) است. این شاخص نشانگر فشار قیمت گذاری در یک اقتصاد است و معیاری از تورم را ارائه می دهد. شاخص قیمت مصرف کننده یا شاخص CPI، تغییر قیمت های پرداخت شده توسط مصرف کنندگان برای کالاها و خدمات را به طور ماهانه اندازه گیری می کند.

این شاخص تغییر قیمت یک سبد کالا و خدمات شامل خوراک، انرژی، مسکن، پوشاک، حمل و نقل، مراقبت های پزشکی، سرگرمی و آموزش را اندازه گیری می کند. اقلامی مانند خوراک که مصرف کننده ی معمولی پول زیادی را روی آنها خرج می کند، در محاسبه شاخص CPI وزن یا اهمیت بیشتری نسبت به اقلامی مانند خمیر دندان که مصرف کننده معمولی خرج نسبتا کمتری روی آنها می کند دارد.
شاخص CPI شامل اقلام سرمایه گذاری مثل سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و بیمه عمر نمی شود چرا که این اقلام مربوط به پس انداز است و نه هزینه های مصرف روزانه.

نحوه تاثیر شاخص CPI بر بازار فارکس

تغییر شاخص CPI همان چیزی است که مصرف کننده به اسم تغییر نرخ تورم می شناسد. با تغییر در تورم، بانک های مرکزی تمام تلاش خود را برای بازگرداندن آن به هدف تورمی مورد نظر خواهند کرد لذا، تغییرات CPI می تواند منجر به تغییر سیاست پولی بانک مرکزی شود که باعث تقویت یا تضعیف ارز در برابر رقبا خواهد شد و بنابراین، معامله گران بازار فارکس این شاخص را با دقت بسیار رصد می کنند.

شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (شاخص PCE)

شاخص PCE  یا شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی،  معیاری از قیمت هایی است که مردم به صورت مستقیم یا غیر مستقیم برای کالاها و خدمات می پردازند. شاخص  PCE نسبت به شاخص قیمت مصرف کننده یا  شاخص CPI، شاخص جامع تر و فراگیرتریست و حوزه های کالایی و خدماتی بیشتری را پوشش می دهد.

این شاخص شامل مواردی که به سبد کالا وارد یا از آن خارج می شوند نیز می شود. به عنوان مثال اگر قیمت لبنیات بالا برود و مردم لبنیات کمتری بخرند، PCE یک سبد جدید طراحی می کند که شامل خانوارها و افرادی که لبنیات را حذف کرده‌اند نیز بشود. علاوه بر این داده های PCE را می توان به طور گسترده تری نسبت به داده های شاخص CPI بازبینی و تحلیل کرد. (داده های CPI تنها برای عوامل فصلی و حداکثر پنج سال گذشته قابل تنظیم است.)

شاخص PCE شاخص تورمی محبوب فدرال رزرو آمریکاست چرا که فدرال رزرو معتقد است این شاخص به طور صحیح تری عادات هزینه کرد مصرف کننده را نمایان می کند. فدرال رزرو برای تعیین سیاست های پولی خود و از جمله تعیین نرخ بهره، به تغییرات شاخص  PCE یا قیمت هزینه های مصرف شخصی استناد می کند.

مقایسه شاخص CPI و شاخص PCE

cpi pce
مقایسه شاخص CPI و شاخص PCE

نحوه تاثیر شاخص PCE بر بازار فارکس

افزایش PCE در واقع نشانی از افزایش تورم است که منجر به تغییر سیاست های پولی در بانک مرکزی خواهد شد. این تغییرات معمولا به شکل افزایش نرخ بهره نمود پیدا کرده و در نتیجه، ارز مربوطه تقویت خواهد شد. بنابراین:
اگر PCE بالاتر از حد انتظار منتشر شود به عنوان سیگنال صعودی برای ارز مربوطه در نظر گرفته می شود. و اگر PCE پایین‌تر از حد انتظار منتشر شود به عنوان سیگنال نزولی برای ارز مربوطه در نظر گرفته می شود. از آنجا که شاخص PCE شاخص ارجح فدرال رزرو برای تعیین سیاست های پولی است، سرمایه گذاران و معامله گران فارکس بایستی به دقت تغییرات این شاخص را دنبال کنند.

شاخص قیمت تولیدکننده (شاخص PPI)

شاخص PPi یا شاخص قیمت تولید کننده، میانگین تغییرقیمت فروش در طول زمان توسط تولیدکنندگان داخلی کالا و خدمات را اندازه‌گیری می‌کند. شاخص PPI تورم را از دیدگاه تولیدکنندگان صنعتی بررسی و در واقع تغییر درهزینه های تولید کننده را اندازه گیری می کند.

از آنجایی که ppi  تغییرات قیمت را قبل از رسیدن کالا به مصرف کنندگان اندازه گیری می کند، برخی افراد معتقدند که این شاخص تورم را زودتر از شاخص cpi پیش بینی می کند. دولت از PPI برای تنظیم سایر داده های اقتصادی برای تغییرات قیمت استفاده می کند.

به همین ترتیب، بسیاری از مشاغل از داده های PPI به عنوان نشانه ای برای تعدیل قیمت در قراردادهای بلندمدت استفاده می کنند. افزایش PPI معمولاً به این معنی است که تورم در راه است و تولیدکنندگان در نهایت افزایش هزینه های خود را به مصرف کنندگان منتقل خواهند کرد.

تاثیر شاخص PPI بر فارکس

افزایش PPI نشانگر افزایش تورم و در نتیجه تغییر سیاست های پولی در بانک های مرکزی است که غالبا با افزایش نرخ بهره به جنگ تورم می روند. افزایش نرخ بهره باعث تحریک تقاضا برای ارز مربوطه می شود زیرا سرمایه گذاران به دنبال سود هستند و این ورود سرمایه، منجر به افزایش نرخ ارز می شود. از سوی دیگر، ثابت ماندن یا کاهش PPI تضمین می‌کند که نرخ بهره پایین باقی می ماند و این منجر به کاهش نسبی نرخ ارز می شود.

شاخص قیمت مسکن (شاخص HPI)

شاخص HPI یا شاخص قیمت مسکن، معیاری از حرکت قیمت املاک خانوار است. HPI علاوه بر اینکه به عنوان شاخصی برای روند قیمت مسکن است، همچنین به عنوان یک ابزار تحلیلی برای تخمین تغییرات در نرخ های نکول وام مسکن، پیش پرداخت ها و نیز تعیین مقرون به صرفه بودن مسکن عمل می کند.

داده های شاخص HPI در ایالات متحده توسط آژانس مالی مسکن فدرال (FHFA) با استفاده از داده های ماهانه و فصلی ارائه شده توسط انجمن وام مسکن ملی فدرال (FNMA) و شرکت فدرال وام مسکن (FHLMC) جمع آوری می شود.

نحوه تاثیر شاخص قیمت مسکن (HPI) بر بازارهای مالی

افزایش و کاهش قیمت مسکن می تواند پیامدهای بزرگی برای اقتصاد داشته باشد. افزایش قیمت به طور کلی مشاغل بیشتری ایجاد می کند، اعتماد را بالا می برد و هزینه‌کرد مصرف کننده را افزایش می دهد. این امر راه را برای تقاضای بیشتر، افزایش تولید ناخالص داخلی (GDP) و رشد کلی اقتصادی هموار می کند.

اما هنگامی که قیمت ها کاهش می یابد، برعکس این اتفاق می افتد. اعتماد مصرف کننده از بین می رود و شرکت هایی که از تقاضا برای املاک سود می برند کارکنان خود را اخراج می کنند. کاهش قیمت مسکن گاهی اوقات می تواند باعث رکود اقتصادی شود.

نتیجه گیری

شاخص های اقتصادی بسیاری بر بازار ارز یا بازار فارکس موثرند. در این بین برخی از این شاخص ها، شاخص های تورمی هستند به این معنا که اطلاعات ارائه شده  توسط این شاخص ها به تورم موجود یا بعدی در بازار اشاره می کند.

از جمله مهمترین شاخص های تورمی بازار فارکس شاخص CPI، شاخص PCE، شاخص PPI و شاخص HPI هستند و تغییر هر کدام تاثرات مستقیم بر سیاست پولی بانک های مرکزی و در نتیجه بازار فارکس دارد.

اگر این مقاله برایتان مفید بود آن را با دوستان خود به اشتراک بگذارید.

Instagram Facebook Twitter LinkedIn