اندیکاتور SMA — راهنمای کامل

اندیکاتور SMA یا میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average)، قیمت‌های بسته شدن را در یک بازه مشخص، میانگین‌گیری می‌کند. از اندیکاتور SMA، در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی استفاده می‌شود. معامله‌گران با استفاده از این اندیکاتور، سعی دارند حرکات آینده بازار را بنابر تغییرات اخیر آن، پیشبینی کنند.

مفهوم اندیکاتور SMA

محاسبه اندیکاتور میانگین متحرک ساده، به این شکل است، که ابتدا تمام قیمت‌ها در یک بازه مشخص با یکدیگر جمع می‌شوند، سپس عدد به دست آمده، به تعداد کندل‌ها در آن بازه تقسیم می‌شود. به عنوان مثال، برای به دست آوردن میانگین متحرک ساده در یک بازه، کافی است قیمت پایانی بازار را در هر کندل با یکدیگر جمع کرده و سپس آن را به تعداد کندل‌ها تقسیم کنید. میانگین‌های کوتاه‌مدت، با سرعت بیشتری به تغییرات بازار واکنش نشان می‌دهند. در حالی که میانگین‌های بلندمدت، با سرعت کمتری تغییرات بازار را بازتاب می‌کنند. گونه‌های دیگری از میانگین‌های متحرک نیز وجود دارد. از این انواع می‌توان به میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) و میانگین متحرک وزنی (Weighted Moving Average) اشاره کرد.

محاسبه اندیکاتور SMA

به عنوان مثال، برای به دست آوردن میانگین متحرک ساده ۱۵ دوره‌ای، می‌توان به شکل زیر عمل کرد. ابتدا داده‌های هر ۵ روز را به صورت جداگانه یادداشت می‌کنیم:

• هفته اول: ۲۰، ۲۲، ۲۴، ۲۵، ۲۳
• هفته دوم: ۲۶، ۲۸، ۲۶، ۲۹، ۲۷
• هفته سوم: ۲۸، ۳۰، ۲۷، ۲۹، ۲۸

میانگین متحرک ۱۰ روزه، قیمت ده روز اول را به عنوان اولین نقطه، میانگین‌گیری می‌کند. سپس برای نقطه بعدی، داده مربوط به روز ۱۱ام را اضافه کرده و دوباره میانگین‌گیری را انجام می‌دهد. برای نقاط بعدی نیز همین روند طی می‌شود. به همین ترتیب، برای یک میانگین متحرک ۵۰ روزه، داده‌های قیمتی ۵۰ روز گذشته به همین شکل مورد استفاده قرار می‌گیرند.

میانگین متحرک ساده، به سادگی قابل تنظیم است. به این دلیل که می‌توان بازه زمانی مربوط به محاسبات آن را تغییر داد. پس از آن که بازه زمانی مورد مطالعه انتخاب شود، این اندیکاتور با توجه به بازه انتخاب شده، قیمت بسته شدن کندل‌ها را با یکدیگر جمع کرده و به تعداد کندل‌ها تقسیم می‌کند. با این کار، اندیکاتور SMA برای بازه انتخاب شده به دست می‌آید.

میانگین متحرک ساده نوسانات موجود را هموارسازی می‌کند، و مشاهده روند قیمتی دارایی مورد مطالعه را ساده‌تر می‌سازد. اگر میانگین متحرک ساده یک دارایی به سمت بالا حرکت کند، بدین معنی است که قیمت این دارایی در حال افزایش است. در عوض، اگر میانگین متحرک ساده به سمت پایین حرکت کند، نشان‌دهنده این است که قیمت این دارایی در حال کاهش است. هرچه تایم‌فریم مورد استفاده برای محاسبه اندیکاتور SMA طولانی‌تر باشد، نمودار این اندیکاتور هموارتر خواهد بود. از طرفی دیگر، میانگین متحرک ساده در تایم‌فریم‌های کوتاه‌تر نوسانی‌تر خواهد بود، اما اطلاعات به دست آمده از آن، رابطه نزدیک‌تری با داده‌های حقیقی بازار دارد.

ملاحظات در رابطه با میانگین متحرک ساده

1.اهمیت تحلیلی

میانگین‌های متحرک ابزاری مهم در تحلیل‌های تکنیکال به حساب می‌آیند. از این اندیکاتورها برای تشخیص روند کنونی بازار و پتانسیل بازار برای تغییر روند، استفاده می‌شود. ساده‌ترین مورد استفاده برای اندیکاتور SMA در تحلیل تکنیکال، تشخیص روند قیمت یک دارایی است.

یکی دیگر از موارد استفاده پیچیده‌تر میانگین متحرک ساده، مقایسه چندین میانگین متحرک، در تایم‌فریم‌های گوناگون است. اگر میانگین متحرک ساده در تایم‌فریم کوتاه‌تر، بالای میانگین متحرک ساده در تایم‌فریم بلند‌تر قرار گیرد، انتظار می‌رود که بازار یک روند صعودی را آغاز کند. از طرفی دیگر، اگر میانگین متحرک بلندمدت بالای میانگین متحرک کوتاه‌مدت قرار گیرد، آنگاه انتظار می‌رود که بازار در یک روند نزولی قرار بگیرد.

2.الگوهای معاملاتی محبوب

دو مورد از الگوهای معاملاتی بسیار پرطرفدار در استفاده از میانگین‌های متحرک ساده، دو الگوی (death cross) و (golden cross) هستند. الگوی death cross زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک ۵۰ روزه، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را به سمت پایین قطع کند. این الگو نشان‌دهنده یک سیگنال نزولی است، و نشان می‌دهد که قیمت به زودی نزول می‌کند. الگوی golden cross نیز زمانی اتفاق می‌افتد که یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت، یک میانگین متحرک بلندمدت را به سمت بالا قطع کند. این سیگنال، در صورتی که حجم معاملات به اندازه کافی بالا باشد، می‌تواند نشان‌دهنده یک حرکت صعودی در بازار باشد.

تفاوت و شباهت اندیکاتور SMA و EMA

عمده‌ترین تفاوت بین میانگین متحرک نمایی و میانگین متحرک ساده، حساسیت آن به تغییر داده‌ها است. به طور کلی، در محاسبه میانگین متحرک نمایی، تمرکز بیشتری به روی داده‌های اخیر بازار وجود دارد، در حالی که در محاسبه میانگین متحرک ساده، وزن تمام داده‌ها یکسان است.

این دو میانگین متحرک به یکدیگر شباهت دارند، چرا که نحوه محاسبات آن‌ها بسیار به یکدیگر شبیه است، و برای هموارسازی نوسانات شدید قیمتی، توسط معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرد. از آنجایی که میانگین متحرک نمایی، وزن بیشتری برای داده‌های اخیر بازار در نظر می‌گیرد. به همین سبب، میانگین متحرک نمایی به زمان وابستگی بیشتری دارد، و توسط بسیاری از معامله‌گران به میانگین متحرک ساده ترجیح داده می‌شود.

محدودیت‌های میانگین متحرک ساده

این امر نامشخص است که در محاسبه میانگین متحرک، وزن داده‌های اخیر باید بیشتر باشد، یا وزن داده‌های قدیمی‌تر. بسیاری از معامله‌گران بر این باورند که داده‌های اخیر، روند کنونی قیمت دارایی مورد مطالعه را، بهتر بازتاب می‌دهند. در همین حین، دیگر معامله‌گران اعتقاد دارند که ترجیح دادن دسته‌ای داده به دسته‌ای دیگر، سبب مختل شدن روند می‌شود. بنابراین، ممکن است میانگین متحرک ساده، توجه زیادی به داده‌های بسیار قدیمی داشته باشد، و داده‌های ۱۰امین و ۲۰۰امین روز را به یک شکل پردازش کند.

به همین ترتیب، اندیکاتور SMA به طور کلی به داده‌های گذشته بازار وابسته است. بسیاری از مردم (شامل اقتصاددانان) باور دارند که بازارها بهینه هستند. این بدین معنی است که داده‌های کنونی بازار، تمام اطلاعات موجود در بازار را بازتاب می‌کنند. اگر بازارها بهینه باشند، داده‌های گذشته بازار نباید قادر به ارائه اطلاعات ارزشمندی در رابطه با حرکات آینده بازار باشند.

استفاده از میانگین متحرک ساده در تحلیل تکنیکال

معامله‌گران با استفاده از اندیکاتور SMA سعی دارند که روند بلندمدت قیمت یک دارایی را تشخیص دهند. یکی از مزایای میانگین متحرک این است، که نوسانات بازار را تا حدی هموارسازی می‌کند، و اختلالات کوتاه‌مدت آن را از بین می‌برد. این ویژگی، این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که روندهای میان‌مدت و بلند‌مدت بازار را با یکدیگر مقایسه کنند. به عنوان مثال، اگر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه به زیر میانگین متحرک ۵۰ روزه برود، نشان‌دهنده یک الگوی death cross است که یک سیگنال نزولی به حساب می‌آید. در عوض، الگوی golden cross، نشان‌دهنده یک روند صعودی در بازار است.