فارکس چگونه کار میکند ؟ — راهنمای مبتدیان

فارکس چگونه کار میکند؟ طی معاملات فارکس جفت‌ارزها به یکدیگر تبدیل می‌شوند. به هنگام معاملات فارکس، همواره یک جفت‌ارز مورد معامله قرار می‌گیرد، که طی آن یک ارز فروخته شده و ارز دیگر خریداری می‌شود.

هر ارز موجود در یک جفت‌ارز، با سه حرف مشخص می‌شود. دو حرف از این سه حرف نشان‌دهنده کشور و یک حرف نشان‌دهنده ارز مورد معامله است. به عنوان مثال USD به معنی دلار آمریکا و JPY به معنی ین ژاپن است. در جفت‌ارز USD/JPY، اگر دلار آمریکا خریداری شود بدین معنی است که ین ژاپن فروخته می‌شود.

محبوب‌ترین جفت‌ارزهای بازار فارکس عبارت اند از یورو به دلار آمریکا (EUR/USD)، پوند انگلیس به یورو (GBP/EUR) و پوند انگلیس به دلار آمریکا (GBP/USD).

برای آن که به معاملات خود نظم بیشتری ببخشید، همواره به یاد داشته باشید که جفت‌ارزها در چهار دسته زیر قرار می‌گیرند:

• جفت‌ارزهای اصلی: حاوی هفت ارز که بخش عمده‌ای از اقتصاد جهان را تشکیل می‌دهند و دلار آمریکا عضو اصلی این نوع جفت‌ارزها است. جفت‌ارزهای EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD و USD/CHF.
• جفت‌ارزهای فرعی: جفت‌ارزهایی که از ارزهای عمده تشکیل شده اما دلار آمریکا در آن وجود ندارد مانند EUR/GBP، EUR/CHF و GBP/JPY.
• جفت‌ارزهای نامتداول: جفت‌ارزی که در آن یک ارز عمده در مقابل یک ارز کوچک قرار می‌گیرد مانند USD/PLN، GBP/MXN و EUR/CZK.
• جفت‌ارزهای محلی: جفت‌ارزهایی هستند که با توجه به محل دسته‌بندی می‌شوند، مانند اسکاندیناوی یا استرالیا. جفت‌ارزهای EUR/NOK، AUD/NZD و AUD/SGD.

اکثر معاملات در بازار فارکس توسط بانک‌ها یا افرادی صورت می‌پذیرد که به دنبال کسب سود از تغییرات قیمتی ارزها هستند. با این حال، اگر تا به حال به هنگام سفر، ارزی را تبدیل به ارز دیگری کرده باشید، شما یک معامله فارکس انجام داده اید.

فارکس چگونه کار میکند ؟

معاملات موسسه‌ای فارکس به صورت مستقیم و بدون واسطه انجام می‌گیرد. این بدین معنی است که در این فرایند هیچ واسطه‌ای مانند صرافی وجود ندارد، و موسسات بازار فارکس تحت شبکه گسترده جهانی بانک‌ها و دیگر سازمان‌ها اداره می‌شود.

معاملات از لحاظ زمانی در چهار مرکز مختلف با زمان‌های محلی متفاوت بنا شده اند. این محل‌ها عبارت اند از لندن، نیویورک، سیدنی و توکیو. از آنجایی که هیچ مرکزی وجود ندارد، معاملات فارکس می‌توانند به صورت ۲۴ساعته در طول شبانه‌روز انجام شوند.

اکثر معامله‌گرانی که در این بازار به نوسان‌گیری می‌پردازند، خود ارز را به صورت فیزیکی تحویل نمی‌گیرند. در عوض، معامله‌گران حدسی از تغییرات قیمتی یک ارز در آینده می‌زنند، و به کسب سود می‌پردازند. محبوب‌ترین روش برای این کار استفاده از مشتقات بازار است، مانند معاملات آتی در بازار فارکس که توسط بروکرها ارائه می‌شود.

استفاده از مشتقات بازار این امکان را به شما می‌دهد، که بدون خرید فیزیکی هیچ ارزی، در برابر تغییرات قیمتی آن متحمل ضرر یا سود شوید. به عنوان مثال، به هنگام معاملات فارکس می‌توانید پیش‌بینی کنید که قیمت ارزی خاص در کدام جهت پیش می‌رود. هرچه پیش‌بینی شما صحیح‌تر باشد میزان سودی که کسب می‌کنید نیز بیشتر خواهد بود.

سه نوع بازار مختلف

در فارکس سه نوع بازار مختلف وجود دارند که می‌توان در آن‌ها به معامله پرداخت. این بازارها عبارت اند از بازارهای نقدی، تحویل آتی و آتی.

• بازار نقدی فارکس: تبادل فیزیکی ارزها به یکدیگر، که دقیقا در لحظه حال صورت می‌گیرد.
• بازار تحویل آتی: طی این قرارداد، مشخص می‌شود که مقداری از یک ارز در نرخی معین و در تاریخی معین (یا بازه زمانی معینی در آینده) باید خریده یا فروخته شود.
• بازار آتی: طی این قرارداد مشخص می‌شود، مقداری از یک ارز با نرخی مشخص، در آینده خریده یا فروخته شود.

قیمت‌گذاری در فارکس

اولین ارزی که در جفت‌ارز پدیدار می‌شود با نام ارز پایه شناخته می‌شود، و ارز دوم را با نام ارز «قیمت‌گذاری» یا ثانویه می‌شناسند. نرخ جفت‌ارزها به این شکل نشان داده می‌شود، که چه مقدار از ارز دوم نیاز است تا یک واحد از ارز پایه خریداری شود. به عنوان مثال اگر نرخ تبادل جفت‌ارز GBP/USD برابر با 1.35361 باشد، بدین معنی است که برای خرید یک پوند انگلیس باید 1.35361 دلار آمریکا پرداخت شود.

اگر قیمت پوند انگلیس در برابر دلار افزایش یابد، آنگاه مقدار بیشتری از دلار آمریکا باید برای خریداری آن پرداخت شود. اگر پوند انگلیس سقوط کند، آنگاه نرخ تبادل کاهش پیدا می‌کند. بنابراین، اگر احساس می‌کنید که ممکن است ارزش ارز پایه در برابر ارز ثانویه افزایش یابد، باید آن را خریداری کنید، و اگر فکر می‌کنید ممکن است ارزش آن کاهش پیدا کند، باید آن را بفروشید.

اهرم در فارکس

یکی از قابلیت‌های کلیدی در بازار فارکس استفاده از اهرم است. اهرم به شما این اجازه را می‌دهد تا نسبت به سرمایه‌ای که دارید، معاملاتی با حجم‌های بیشتر انجام دهید.

زمانی که با اهرم معامله می‌کنید، نیازی نیست برابر با تمام ارزش دارایی که خریداری کردید، پول بپردازید. در عوض، مقدار کمی از سرمایه خود را بلوکه می‌کنید. به این مقدار بلوکه شده «وجه تضمین» گفته می‌شود. زمانی که موقعیتی را می‌بندید، سود و ضرر شما بر اساس کل حجم معامله‌ای که انجام داده اید محاسبه می‌شود.

این بدین معنی است که اهرم می‌تواند سود شما را چندین برابر کند، اما قابلیت افزایش ضرر را نیز دارد. این ضرر می‌تواند حتی از کل دارایی شما نیز بیشتر شود. معاملات با استفاده از اهرم، نیازمند مدیریت ریسک قدرتمند است.

وجه تضمین

وجه تضمین، مقداری از سرمایه است که با استفاده از اهرم وارد معامله شده است. در واقع از این وجه برای باز نگه داشتن یک موقعیت استفاده می‌شود. زمانی که با استفاده از وجه تضمین معامله می‌کنید، توجه داشته باشید که میزان وجه مورد نیاز شما می‌تواند با توجه به حجم معامله و بروکری که با آن کار می‌کنید، متغیر باشد.

وجه تضمین، همواره برابر با درصدی از کل موقعیتی که معامله می‌کنید است. بنابراین، به عنوان مثال در قبال معامله جفت‌ارز EUR/USD ممکن است تنها به ۲٪ از ارزش واقعی معامله برای باز نگه داشتن آن نیاز داشته باشید. این بدین معنی است که تنها با بلوکه کردن ۲۰۰ دلار، می‌توانید معامله‌ای به ارزش ۱۰،۰۰۰ دلار انجام دهید.

پیپ در فارکس

پیپ (pip) واحد اندازه‌گیری تغییرات قیمت جفت‌ارزها در فارکس است. معمولا چهارمین رقم اعشار در نرخ تبادل یک جفت‌ارز نشان‌دهنده یک پیپ است. بنابراین اگر جفت‌ارز EUR/USD از 1.35361 به 1.35371 تغییر پیدا کند، تغییرات آن برابر با یک پیپ است. رقم اعشار بعدی (در این مورد رقم اعشار پنجم) به عنوان میکروپیپ یا پیپت (pipette) شناخته می‌شود.

در مواقعی که نرخ تبادل با ارقام اعشاری کمتری بیان شود، مقدار پیپ نیز تغییر می‌کند. به عنوان مثال، در مورد ین ژاپن، دومین رقم اعشار یک پیپ محسوب می‌شود. یعنی اگر قیمت جفت‌ارز EUR/JPY از 172.119 به 172.129 تغییر کند، تغییرات آن برابر با یک پیپ است.

اسپرد در فارکس

در بازار فارکس، به تفاوت میان قیمت خرید و فروش یک جفت‌ارز، اسپرد (Spread) گفته می‌شود. اگر قیمت خرید یک جفت‌ارز EUR/USD برابر با 1.7645 باشد و قیمت فروش آن برابر با 1.7649 باشد، اسپرد برابر با ۴ پیپ است.

اگر قصد خرید یک جفت ارز را دارید، باید آن را در قیمت خرید بخرید، که کمی از قیمت بازار بالاتر است. اگر بخواهید جفت‌ارزی را بفروشید نیز باید در قیمتی بفروشید که کمی از قیمت فروش بازار پایین‌تر است.

لات در فارکس

در فارکس، حجم معاملات با واحدی به نام لات (lot) اندازه‌گیری می‌شود. یک لات استاندارد در این بازار برابر با ۱۰۰،۰۰۰ واحد از جفت‌ارز مورد نظر است. برای افرادی که معاملات کم‌حجم‌تری انجام می‌هند واحد‌های مینی‌لات و میکرو‌لات نیز موجود است که به ترتیب برابر با ۱۰،۰۰۰ و ۱،۰۰۰ واحد هستند. معامله‌گران خرد معمولا به اندازه ۱۰۰،۰۰۰ دلار سرمایه ندارند تا یک لات معامله انجام دهند، به همین دلیل بروکرها ابزاری به نام اهرم در اختیار آن‌ها قرار می‌دهند تا بتوانند با سرمایه کمتر، معاملاتی پرحجم‌تر انجام دهند.

علت تغییرات قیمت در فارکس

فارکس نیز مانند هر بازار مالی دیگری تحت تاثیر عرضه و تقاضا قرار دارد. بنابراین مهم است تا عوامل تاثیر گذار بر آن‌ها را درک کنیم.

بانک‌های مرکزی

عرضه توسط بانک‌های مرکزی کنترل می‌شود. اقدامات این بانک‌ها می‌تواند تاثیرات چشمگیری بر ارزش یک ارز داشته باشد. تزریق پول به چرخه اقتصادی به عنوان مثال، یکی از وظایف بانک مرکزی بوده و تاثیر چشمگیری بر ارزش ارزها دارد. بانک‌ها نرخ بهره ارز هر کشور را نیز کنترل می‌کنند.

اگر ارزی که نرخ بهره بیشتری دارد را خریداری کنید، احتمال سود بردن شما بیشتر است. این می‌تواند سبب جذب معامله‌گران به ارز کشوری شود که اخیرا نرخ بهره خود را افزایش داده است. اقتصاد این کشور در عوض رونق خواهد گرفت و ارزش ارز آن افزایش پیدا خواهد کرد.

با این حال، نرخ بهره بیشتر، اخذ وام را سختتر می‌کند. اگر هزینه اخذ وام بیشتر شود، سرمایه‌گذاری با مشکل روبه‌رو شده و در انتهای این چرخه ممکن است ارز این کشور دوباره تضعیف شود.

گزارشات مالی

بانک‌ها و سرمایه‌گذاران همواره تمایل به سرمایه‌گذاری در اقتصادی دارند که چشم‌اندازهای امیدوارکننده‌ای دارد. بنابراین، اگر اخبار مثبتی در یک منطقه انتشار پیدا کند، سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری تشویق شده و تقاضا افزایش می‌یابد.

اگر با افزایش تقاضا، میزان عرضه نیز افزایش نیابد، این عدم توازن سبب افزایش قیمت می‌شود. به همین شکل، اگر اخبار منفی منتشر شوند، به دلیل افزایش عرضه در مقابل تقاضا قیمت‌ها کاهش می‌یابند. به همین سبب ارزش ارز هر کشور، بازتاب‌کننده سلامت اقتصادی آن کشور است.

احساسات بازار

احساسات بازار که در واکنش به اخبار شکل می‌گیرد، می‌تواند در جابجایی ارزش ارز کشورها نقش بسزایی داشته باشد. اگر معامله‌گران اعتقاد داشته باشند که ارزش در مسیری حرکت می‌کند، معاملات خود را بنابر آن عقیده جهت‌دهی کرده و ممکن است در این مسیر دیگران را نیز مجاب کنند تا به دنبال آن‌ها عرضه و تقاضا را کم و زیاد کنند.

کلام آخر

در این مقاله با ماهیت فارکس و برخی مفاهیم پایه در آن آشنا شدیم. اگر به بازار فارکس علاقمند هستید و می‌خواهید بدانید فارکس چگونه کار میکند، آموزش‌های فارکس را مطالعه کنید.