هج در فارکس چیست؟ — نکات کاربردی هجینگ

در این مقاله به شما می گوییم هج در فارکس چیست و چه نکاتی را باید بدانید. هجینگ در فارکس یک استراتژی است که برای محافظت از موقعیت خود در یک جفت ارز که در برابر یک حرکت نامطلوب استفاده می‌شود. وقتی معامله‌گر نگران اخبار یا رویدادی است که باعث ایجاد بی‌ثباتی در بازارهای ارز می‌شود، می‌تواند نوعی حمایت کوتاه‌مدت باشد.

هج به معنای پیداکردن راهی برای محافظت از خود در برابر یک ضرر بزرگ است. به‌عنوان‌مثال، وقتی خودروی خود را بیمه می‌کنید، در واقع خود را در برابر امکان یک تصادف پرهزینه محافظت، یا به‌عبارت‌دیگر هج، کرده‌اید.

در Forex، هج مانند بیمه کردن معاملاتتان است. هج راهی برای کاهش و یا پوشش ضرر در صورت بروز یک پوزیشن پیش‌بینی‌نشده است.

هنگام صحبت در مورد حفاظت از جفت ارز فارکس به این روش، دو استراتژی مرتبط وجود دارد. یکی این است که با گرفتن موقعیت مخالف در یک جفت ارز، ریسک کنیم و روش دوم خرید گزینه‌های فارکس است.

هج در فارکس چیست؟

استراتژی یک

یک معامله‌گر فارکس می‌تواند با محافظت از موقعیت فعلی در برابر حرکت نامطلوب در جفت ارز، با حفظ موقعیت کوتاه و بلند به طور هم‌زمان روی یک جفتِ ارزی، یک محافظ ایجاد کند. این نسخه از استراتژی ریسک به‌عنوان محافظ کامل نامیده می‌شود زیرا تمام ریسک (و در نتیجه تمام سود بالقوه) مربوط به تجارت را درحالی‌که محافظ فعال است از بین می‌برد.

ریسک در بازار فارکس فرایند محافظت از موقعیت در یک جفت ارز از خطر ضرر است.

دو استراتژی اصلی برای ریسک در بازار فارکس وجود دارد.

استراتژی اول این است که در مقابل یک جفت ارز موضع متقابل بگیرید، به‌عنوان‌مثال، اگر سرمایه‌گذار دارای یورو/دلار آمریکا باشد، با مبلغ یکسان یورو/دلار آمریکا را معامله می‌کند.

استراتژی دوم شامل استفاده از گزینه‌هایی است، مانند خرید در صورتی که سرمایه‌گذار در یک ارز دارای موقعیت طولانی باشد.

حفاظت از فارکس نوعی حفاظت کوتاه‌مدت است و هنگام استفاده از گزینه‌ها، فقط می‌تواند حفاظت محدودی ارائه دهد.

اگر هنوز متوجه نشده‌اید هج در فارکس چیست، به مثال زیر برای روشن شدن مطلب دقت کنید.

اگرچه فروش یک جفت ارز که مدت زیادی در دست دارید، ممکن است عجیب به نظر برسد زیرا دو موقعیت مخالف یکدیگر را جبران می‌کنند، اما بیشتر از آنچه فکر می‌کنید رایج است. اغلب این نوع محافظت هنگامی ایجاد می‌شود که یک معامله‌گر یک موقعیت بلند یا کوتاه را به‌عنوان یک معامله بلندمدت داشته باشد و به‌جای لغو آن، یک معامله متضاد را ایجاد کند تا در مقابل اخبار مهم یا یک خبر مهم، حفاظت کوتاه‌مدت ایجاد کند.

جالب اینجاست که فروشندگان فارکس در ایالات متحده اجازه این نوع ریسک را نمی‌دهند. در عوض، شرکت‌ها ملزم به حذف دو موقعیت هستند، با تجارت متضاد به‌عنوان یک دستور نزدیک رفتار کنند. بااین‌حال، نتیجه تجارت خالص شده و تجارت ریسک شده اساساً یکسان است.

استراتژی دو

یک معامله‌گر فارکس می‌تواند با استفاده از گزینه‌های فارکس تا حدی از موقعیت فعلی در برابر حرکت نامطلوب در جفت ارز محافظت کند. از این استراتژی به‌عنوان محافظ ناقص یاد می‌شود زیرا موقعیت حاصله معمولاً تنها بخشی از ریسک (و بنابراین فقط بخشی از سود بالقوه) مربوط به تجارت را حذف می‌کند.

برای ایجاد یک پوشش ناقص، یک معامله‌گر که مدت طولانی یک جفت ارز را معامله می‌کند، می‌تواند قراردادهای اختیار معامله را خریداری کند تا ریسک نزولی را کاهش دهد، درحالی‌که معامله‌گر با جفت ارز کوتاه می‌تواند قراردادهای اختیار معامله خریداری کند تا ریسک ناشی از حرکت صعودی را کاهش دهد.

خطر نزولی پوشش ناکامل

قراردادهای اختیار معامله به خریدار حق می‌دهد، اما نه تعهد. در واقع برای فروش یک جفت ارز با قیمت مشخص (قیمت اعتصابی) در تاریخ قبل یا قبل از آن (تاریخ انقضا) به فروشنده اختیارات در ازای پرداخت مبلغ حق بیمه اولیه.

به مثال زیر توجه کنید تا بیشتر متوجه شوید که هج در معامله چیست و چه کاربردی دارد.

به‌عنوان‌مثال، تصور کنید یک معامله‌گر فارکس EUR/USD طولانی است و 1.2575 است، پیش‌بینی می‌کند که این جفت ارز صعودی خواهد بود، اما همچنین نگران است که جفت ارز در صورت نزولی بودن اعلام اقتصادی آینده، پایین‌تر حرکت کند. معامله‌گر می‌تواند با خرید یک قرارداد اختیار معامله با قیمت اعتباری در جایی پایین‌تر از نرخ فعلی ارز، مانند 1.2550  و تاریخ انقضا زمانی پس از اعلام اقتصادی، ریسک را جبران کند.

اگر اعلان بیاید و برود و EUR/USD پایین نیاید، معامله‌گر می‌تواند تجارت طولانی EUR/USD را حفظ کند و به طور بالقوه سود بیشتری را هر چه بالاتر برود. به‌خاطر داشته باشید، پوشش کوتاه‌مدت حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله را در برمی‌گیرد.

اگر اعلان آمدورفت و EUR/USD شروع به حرکت پایین‌تر کرد، معامله‌گر نیازی به نگرانی چندانی در مورد حرکت نزولی ندارد زیرا قراردادن برخی از ریسک‌ها را محدود می‌کند. پس از بازشدن قرارداد طولانی، ریسک برابر است بافاصله بین ارزش جفت در زمان خرید قرارداد.

 اختیار معامله و قیمت اعتباری اختیار معامله، یا 25 پیپ در این مورد (1.2575 – 1.2550 = 0.0025 = 1.2575) ، به‌علاوه حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله.

حتی اگر EUR/USD به 1.2450 کاهش یابد، حداکثر ضرر 25 پیپ، بعلاوه حق بیمه است، زیرا بدون توجه به قیمت بازار آن جفت در آن زمان می‌توان قیمت را با قیمت 1.2550 اعمال کرد.

پوشش‌های خطر ناکامل وارونه

قراردادهای اختیار تماس به خریدار این حق را می‌دهد که خریدار یک جفت ارز را با قیمت اعتصابی یا قبل از تاریخ انقضا در ازای پرداخت حق بیمه اولیه خریداری کند.

به‌عنوان‌مثال، تصور کنید معامله‌گر فارکس GBP/USD کوتاه 1.4225 است و پیش‌بینی می‌کند که این جفت ارز پایین‌تر حرکت می‌کند، اما همچنین نگران است که اگر رأی پارلمانی آینده صعودی باشد، ممکن است جفت ارز بالاتر برود. معامله‌گر می‌تواند بخشی از ریسک را با خرید قرارداد اختیار معامله با قیمت اعتصاب در جایی بالاتر از نرخ فعلی ارز، مانند 1.4275  و تاریخ انقضا زمانی پس از رأی‌گیری برنامه‌ریزی‌شده، محافظت کند.

 همه کارگزاران فارکس معاملات اختیاری را در جفت فارکس ارائه نمی‌دهند و این قراردادها در بورس‌ها مانند قراردادهای اختیار معامله سهام معامله نمی‌شوند.

اگر رأی بیاید و برود و GBP/USD بالاتر نرود، معامله‌گر می‌تواند معاملات کوتاه GBP/USD را حفظ کند و سود را هر چه کمتر کند. هزینه‌های پوشش کوتاه‌مدت برابر با حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله است که اگر GBP/USD بالاتر از اعتصاب باقی بماند و تماس منقضی شود، از بین می‌رود.

اگر رأی آمدورفت و GBP/USD شروع به حرکت بیشتر کرد، معامله‌گر نیازی به نگرانی در مورد حرکت صعودی ندارد، زیرا به لطف گزینه تماس، ریسک به فاصله بین ارزش جفت در هنگام انتخاب محدود می‌شود.

 خریداری شد و قیمت اعتباری اختیار معامله، یا 50 پیپ در این مورد (1.4275 – 1.4225 = 0.0050 = 1.4275) ، به‌علاوه حق بیمه پرداخت شده برای قرارداد اختیار معامله.

حتی اگر GBP/USD به 1.4375 صعود کند، حداکثر ریسک بیش از 50 پیپ نیست، بعلاوه حق بیمه، زیرا می‌توان با خرید این جفت ارز با قیمت اعتباری 1.4275 خرید و سپس بدون توجه به موقعیت کوتاه GBP/USD را پوشش داد. قیمت بازار آن جفت در آن زمان چقدر است.

قطعاً با خواندن این مقاله تا حد زیادی با مفهوم هجینگ آشنا شدید و متوجه شدید هج در فارکس چیست. اما برای آشنایی بهتر و دانستن مفهوم این که هج در فارکس چیست و چه کاربردی دارد، توصیه می‌کنیم با ثبت نام در بروکر آرون گروپس و با استفاده از حساب‌های آزمایشی، معامله و استراتژی‌های هجینگ را تمرین کنید تا در معاملات اصلی‌تان با استفاده از این تکنیک معاملاتی سودهای کلانی را به دست آورید.