تحلیل بازارهای مالی؛ پیش‌نیاز موفقیت در معامله‌گری و سرمایه‌گذاری
شناخت بازار مالی نیازمند آشنایی با انواع دارایی در بازار، شرکت‌های فعال و انواع معاملات رایج در بازار است. اما بدون درک نیروهای موثر بر بازار و عوامل تاثیرگذار بر قیمت دارایی‌ها و نیز روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، معامله‌گری و سرمایه‌گذاری موفق در بازار ممکن نیست. برای دستیابی به این اهداف، شما نیاز به آشنایی با روش‌های تحلیل بازار مانند تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و نیز روانشناسی بازار دارید. از سوی دیگر باید بدانید هر کدام از این روش‌ها در هر بازار مالی چگونه مورد استفاده قرار می‌گیرد. به‌همین دلیل در این مطلب از بروکر آرون گروپس با روش‌های تحلیل بازارهای مالی و شیوه به‌کارگیری آن‌ها در مارکت‌های جهانی آشنا می‌شویم.
تحلیل مالی چه معنایی دارد؟
تحلیل مالی اصطلاحی گسترده است که می‌تواند متناسب با زمینه تحلیل، معانی مختلفی داشته باشد. با این حال یک تعریف مشترک نیز وجود دارد و آن این است؛ تحلیل مالی به‌معنای بررسی اطلاعات مالی است تا با استفاده از آن‌ها بتوانیم بهترین تصمیمات تجاری را اتخاذ کنیم. همچنین تحلیل مالی به‌معنای فرآیند ارزیابی دارایی‌ها، پروژه‌ها، شرکت‌ها، اسناد مالی و نیز تحلیل مالی انواع دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاری است. برای مثال بررسی اسناد مالی یک شرکت و برنامه‌ریزی‌های آن برای آینده به سرمایه‌گذار بازار سهام کمک می‌کند تا ببیند آیا خرید سهام این شرکت، سودآور است یا خیر.
تحلیل مالی داخلی و خارجی چیست؟
تحلیل مالی داخلی از سوی کارمندان و مدیران یک شرکت بر روی اسناد مالی همان شرکت انجام می‌شود. از نتایج این تحلیل برای تصمیم‌گیری در مورد آینده شرکت و نظارت بر فرآیندهای کاری استفاده می‌شود. برخی از مزایای دیگر تحلیل مالی داخلی عبارتند از:
- گردآوری اطلاعات کارکنان
- بررسی عملکرد کارکنان
- بررسی بازخورد مشتریان
- بررسی اطلاعات پرداخت‌ها
تحلیل مالی خارجی عموما از سوی افرادی انجام می‌شود که قصد سرمایه‌گذاری دارند. سرمایه‌گذاران به‌عنوان عواملی در خارج از یک شرکت از تمامی اسناد و منابع موجود در مورد یک شرکت برای بررسی پتانسیل سرمایه‌گذاری و سودآوری یک شرکت استفاده می‌کنند.
تحلیل مالی بازار چیست؟
هر یک از بازارهای مالی در دنیا، ویژگی‌های خاص خود را دارند. ابتدا باید بدانید هر بازار دارای چه اجزایی است. برای مثال برخی از اجزای بازار ارز دیجیتال عبارتند از: دارایی‌ها (انواع ارزهای دیجیتالی و NFT)، صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز ارز دیجیتال، خریداران و فروشندگان و … . همچنین در مورد هر بازار باید با اصطلاحاتی مانند: میزان نقدشوندگی در بازار، تعداد خریداران و فروشندگان، حجم معاملات روزانه، حجم بازار و … آشنایی داشته باشید. شما همچنین باید عوامل موثر بر بازار مانند عوامل اقتصادی را بشناسید.
تحلیل مالی دارایی‌ها در بازار چیست؟
یکی از مهم‌ترین انواع تحلیل‌های مالی، تحلیل هر دارایی در بازار است. برای مثال در بازار ارز دیجیتال، هزاران ارز دیجیتالی وجود دارند که می‌توانید روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کنید. اما کدام یک از این گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری بلند مدت و کدام یک برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت مناسب هستند؟ قیمت کدام دارایی با ارزش ذاتی آن فاصله دارد و کدام دارایی جدید از پتانسیل موفقیت و ماندگاری در بازار و افزایش محبوبیت برخوردار است؟ برای تحلیل هر دارایی می‌توان از تمامی روش‌های تحلیلی مانند تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال استفاده کرد.
انواع روش‌های تحلیل بازارهای مالی
از روش‌های تحلیل مالی برای اهداف گوناگون مانند ارزیابی روندهای اقتصادی، بررسی اقتصاد یک کشور، بررسی یک بخش از صنایع یک کشور، بررسی نقاط ضعف و قوت یک کارخانه، شرکت و کسب‌وکار، تنظیم سیاست‌های مالی، برنامه‌ریزی مالی برای یک کسب‌وکار، شناخت فرصت‌های سودآوری در یک بازار و شناخت بهترین دارایی‌ها و بازارها برای سرمایه‌گذاری و معامله‌گری استفاده می‌شود. اما این روش‌ها کدام‌اند؟
تحلیل بازارهای مالی روش‌های گوناگونی دارد که مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از:
- تحلیل فاندامنتال یا بنیادی (Fundamental Analysis)
- تحلیل تکنیکال یا فنی (Technical Analysis)
- تحلیل روانشناسی بازار (psychological market analysis)
تحلیل فاندامنتال
تحلیل فاندامنتال یک روش برای بررسی پتانسیل سرمایه‌گذاری در یک بازار، سرمایه‌گذاری روی یک دارایی، بررسی یک شرکت و یا حتی یک اقتصاد است. نقطه تمایز این روش تحلیل با روش‌های دیگر در این است که تحلیل فاندامنتال به‌دنبال کشف، بررسی و ردیابی مداوم تمامی عواملی است که از بیرون بر بازار و بر قیمت یک دارایی تاثیر می‌گذارند. زیر شما با شناخت این عوامل می‌توانید در مورد قیمت‌ها گمانه‌زنی کنید و از فرصت‌های پیش‌آمده در بازار استفاده کنید.
یک نکته مهم دیگر در تحلیل فاندامنتال تمرکز آن بر مفهومی به نام ارزش ذاتی است. برای درک ارزش ذاتی باید آن را با قیمت یا همان قیمت فعلی مقایسه کنیم. قیمت فعلی هر دارایی بیشتر به آخرین قیمت اعلام شده در بازار اشاره دارد. در مقابل، تحلیلگران بنیادی با بررسی کامل ویژگی‌ها و جنبه‌های مختلف یک دارایی، ارزش ذاتی آن را در مقایسه با دارایی‌های دیگر تعیین می‌کنند. نکته مهم این است که اگرچه قیمت بنابر هیجانات بازار دچار نوسان می‌شود، اما همواره به‌دنبال اصلاح خود و نزدیک شدن به ارزش ذاتی است. با استفاده از این مفهوم، تحلیلگران بنیادی می‌توانند حرکات آینده قیمت را پیش‌بینی کنند.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال به نتایج تجاری مانند تاریخچه قیمت، قیمت فعلی، روند در نمودار قیمت، حجم معاملات و … نگاه می‌کند. فرض اساسی در این روش تحلیلی است که قیمت حاوی تمامی اطلاعاتی است که شما برای سرمایه‌گذاری و ترید به آن‌ها نیاز دارید. برای مثال شما با بررسی نمودار قیمت می‌توانید شرایط عرضه و تقاضا و حتی هیجانات ایجاد شده در بازار را بررسی کنید. در این روش تحلیلی همچنین از انواع نمودارها، شاخص‌ها و اندیکارتورها برای بررسی شرایط گذشته، شرایط فعلی و پیش‌بینی آینده قیمت استفاده می‌شود.
روانشناسی بازارهای مالی
استفاده از دانش روانشناسی در فعالیت‌های هولد و ترید دارایی‌ها در بازارهای مالی در دو زمینه کاربرد دارد. زمینه اول، همان تحلیل روانشناسی بازار به‌معنای بررسی هیجاناتی است که بر رفتار خریداران و فروشندگان تاثیر می‌گذارد. برخی از این هیجانات عبارتند از: ناامیدی، امید، ترس و طمع. از سوی دیگر از دانش روانشناسی می‌توان برای مدیریت احساسات در معامله‌گری نیز استفاده کرد. برای مثال شما با استفاده از دانش روانشناسی می‌توانید بیاموزید که چگونه از رفتارهای غالب در بازار پیروی نکنید و به استراتژی سرمایه‌گذاری خود وفادار بمانید. همچنین بررسی انواع الگوهای رفتاری و شخصیت‌ها در میان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار در این روش تحلیلی رواج دارد.
تحلیل بازار سهام؛ یکی از رایج‌ترین حوزه‌های تحلیل بازارهای مالی
بازار سهام یا بازار بورس، بازاری است که در آن سهام شرکت‌های فهرست شده در بورس به‌معرض خرید و فروش گذاشته می‌شوند. کارگزاری‌ها پل‌های ارتباط میان خریداران و فروشندگان سهام و بازارهای سهام هستند. برخی از معروف‌ترین بورس‌های سهام دنیا عبارتند از: بورس نیویورک و نزدک. خریداران سهام عموما هولدرهایی هستند که سهام را برای مدت طولانی نگهداری می‌کنند. به‌همین دلیل تحلیل فاندامنتال در این بازار رواج بیشتری دارد اما برای سودآوری انتخاب بهترین زمان خرید و فروش سهام به تحلیل تکنیکال نیز نیاز دارید. این روش‌ها را با هم بررسی می‌کنیم.
تحلیل بنیادی بازارهای سهام
افق زمانی در تحلیل بنیادی اغلب بلندمدت است. زیرا در رویکرد تحلیل فاندامنتال، شما باید مدت زیادی صبر کنید تا ارزش ذاتی یک شرکت (بنابر نتایج تحلیل شما) در بازار سهام منعکس شود. تحلیل بنیادی تلاش می‌کند تا ارزش ذاتی یک سهم را بر اساس عوامل مختلفی مانند وضعیت مالی جاری شرکت و شرایط اقتصادی حاکم برآورد کند. تحلیل بنیادی همچنین ممکن است شامل ارتباط با تیم مدیریت شرکت و ارزیابی نحوه عرضه محصولات شرکت در بازار باشد.
برخی نکات این روش تحلیلی در بازار سهام عبارتند از:
- شناخت شرکت: برای شناخت یک شرکت حتما از سایت و پروفایل شرکت بازدید کنید و اطلاعاتی را درباره زمینه صنعت، مدیران شرکت، سابقه شرکت، اهداف بلند مدت شرکت و محصولات و خدمات آن کسب کنید
- مطالعه گزارش‌های مالی شرکت: در مرحله بعد باید تجزیه و تحلیل مالی شرکت را آغاز کنید. برای این‌کار می‌توانید ترازنامه، صورت‌های سود زیان، صورت‌های جریان نقدی، هزینه عملیاتی، درآمد و … را بررسی کنید
- بررسی بدهی‌های شرکت: بدهی شرکت یک عامل تاثیرگذار در انتخاب سهام است؛ عاملی که می‌تواند امتیاز یک شرکت را کاهش دهد
- بررسی رقبای شرکت: شرکتی که می‌خواهید در سهام آن سرمایه‌گذاری کنید باید در بین همتایان خود یکی از بهترین‌ها باشد. سعی کنید سهام شرکتی را انتخاب کنید که عملکرد بهتری نسبت به رقبای خود داشته باشد. از نشانه‌های عملکرد بهتر می‌توان به فروش بیشتر، تنوع در محصولات، استانداردهای تولید و … اشاره کرد
- چشم انداز شرکت را بررسی کنید: تحلیل بنیادی زمانی موثر است که بخواهید سرمایه‌گذاری بلند مدت داشته باشید. سعی کنید در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری کنید که محصولاتشان بین 15 تا 25 سال آینده نیز همچنان مفید و محبوب باشد
- به‌روز باشید: تحلیل فاندامنتال با خرید سهام شرکت به پایان نمی‌رسد و بهتر است همواره در زمینه اخبار و عملکردهای شرکت به‌روز باشید تا بتوانید از ضرر احتمالی پیشگیری کنید
تحلیل تکنیکال بازارهای سهام
در روش تحلیل تکنیکال بازارهای سهام از داده‌های گذشته قیمت یک سهم برای پیش‌بینی حرکات آتی قیمت استفاده می‌شود. به‌طور کلی، تحلیلگران فنی کمتر به عوامل بنیادی زیربنای قیمت سهام توجه می‌کنند.تحليلگران فني حركات و روندهاي معاملاتي اخير بازارهای سهام و قیمت سهام شرکت‌های مختلف را ارزيابي مي‌كنند تا بتوانند آينده قيمت سهام شركت را حدس بزنند. تحلیلگران فنی برای ارزیابی خود از قیمت سهام شرکت‌ها به نمودارهای قیمت سهام تکیه می‌کنند. برای مثال، این افراد ممکن است در هنگام ارزیابی حرکت بعدی قیمت سهام به‌دنبال کشف سطوح حمایت و مقاومت باشند. این افراد برای کار خود از برخی از اندیکاتورها استفاده می‌کنند.
برخی از رایج‌ترین اندیکاتورها و اسیلاتورها برای تحلیل تکنیکال بازار سهام عبارتند از:
- اندیکاتور مکدی یا Moving average convergence divergence
- اسیلاتور آرون (Aroon)
- اندیکاتور حجم تعادلی (OBV)
- اندیکاتور تراکم/توزیع
- اسیلاتور استوکاستیک (Stochastic)
تحلیل بازار ارز دیجیتال
از روش‌های رایج تحلیل بازارهای مالی در تحلیل بازار ارز دیجیتال و دارایی‌های آن نیز استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاری در این بازار طی دهه اخیر روندی شتابان و صعودی داشته است. همچنین سرمایه‌گذاران می‌توانند از ارزهای دیجیتالی برای افزایش تنوع سبد سرمایه‌گذاری خود و افزایش روش‌های پرداخت آنلاین استفاده کنند. همچنین با استفاده از این بازار می‌توانید در شرکت‌های فعال در زمینه بلاک‌چین و فین‌تک دسترسی داشته باشید.
تحلیل فاندامنتال در بازار کریپتو
سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتالی فرصت‌های معاملاتی بی‌نظیری را در اختیار هولدرها و تریدرها قرار می‌دهد. به‌ویژه که این بازار، بازار پرنوسانی است و نوسان‌ها فرصت‌های زیادی را برای تریدرهای روزانه و ساعتی ایجاد می‌کنند. اما تشخیص این‌که کدام ارز دیجیتال برای ترید یا سرمایه‌گذاری مناسب است می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. تحلیل فاندامنتال روشی رایج برای پاسخ به این سوال است.
در این روش باید این نکات را در نظر بگیرید:
- بررسی وایت پیپر پروژه ارز دیجیتال: اکثر پروژه های رمزنگاری سندی را با نام کاغذ سفید (White Paper) منتشر می‌کنند که نشان دهنده اهداف و جزئیات فنی ارز دیجیتالی مورد نظر است. وایت پیپر ممکن است شامل مطالبی مانند اهداف پروژه رمزارز، فناوری‌های مورد استفاده در پروژه از جمله نوع بلاک‌چین، راهکارهای تامین مالی، مراحل پروژه، معرفی تیم توسعه‌دهنده، جزئیات مربوط به عرضه عمومی، توکن (Token) و … باشد
- تیم توسعه‌دهنده پروژه را بشناسید: ارزهای دیجیتالی معمولا توسط تیمی از بنیانگذاران و توسعه‌دهندگان ایجاد می‌شوند. برای پیش‌بینی بهتر چشم‌انداز یک پروژه، باید در مورد تجربه افراد این تیم تحقیق کنید. برای دستیابی به این اطلاعات می‌توانید از وایت پیپر، پروفایل اعضای تیم در لینکدین و صفحه درباره ما سایت پروژه دیدن کنید
- تیم اجرایی پروژه را بشناسید: بسیاری از پروژه‌های رمزارز علاوه‌بر تیم توسعه، دارای یک تیم اجرایی هستند که در زمینه‌هایی مانند امور مالی، مراحل توسعه و اجرا و بازاریابی فعالیت دارند. شناخت این افراد به شما تخمین موفقیت پروژه کمک می‌کند
- هواداران رمزارز را بشناسید: میزان محبوبیت یک ارز دیجیتالی ارتباط مستقیمی با قیمت آن دارد. افزایش هواداران باعث افزایش تقاضا و افزایش قیمت رمزارز می‌شود. برای بررسی محبوبیت پروژه می‌توانید از ظرفیت شبکه‌های اجتماعی استفاده کنید و یا سری به انجمن‌های هواداری پروژه مورد نظر بزنید
- نکات دیگر: بررسی راه حل‌های نوآورانه پروژه، کاربردهای پروژه و توکن آن، نقشه راه رمزارز، توزیع، گردش و توکنومیکس
تحلیل تکنیکال بازار رمزارز
تحلیل تکنیکال بازار ارز دیجیتال به‌معنای مطالعه تاریخچه قیمت، بررسی الگوهای نموداری، روندها، حجم معاملات، استفاده از اندیکاتورها و … است و تحلیلگران، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران با استفاده از این موارد می‌توانند نتایج آینده بازار یا حرکات آینده قیمت یک ارز دیجیتالی را حدس بزنند.
برخی از اهداف روش تحلیل بازار ارز دیجیتالی عبارتند از:
- پیش‌بینی قیمت در کوتاه‌مدت یا بلند مدت
- حدس جهت روند
- یافتن نقاطی که روند ممکن است معکوس شود
- بررسی سطوح حمایت و مقاومت
- به‌کارگیری استراتژی‌های برای سودآوری
- کاهش ریسک معاملات
بهترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال بازار مالی ارز دیجیتال، اندیکاتورهایی برای مطالعه تاریخی قیمت و پیش‌بینی روندهای آتی هستند. این اندیکاتورها دارای الگوریتم‌های پیشرفته‌ای هستند اما خواندن بسیاری از آن‌ها چندان پیچیده نیست و می‌توانید الگوهای نموداری را در آن‌ها یافته و شرایط آتی را پیش‌بینی کنید.
برخی از رایج‌ترین اندیکاتورها تحلیل تکنیکال بازار کریپتو عبارتند از:
- اندیکاتور مکدی
- اندیکاتور RSI
- اندیکاتور باندهای بولینگر
- اندیکاتور OBV
- اندیکاتور MYC
یکی از روش‌های مرسوم تحلیل بازارهای مالی، روانشناسی بازار ارز دیجیتال است
نوسانات زیاد و پردامنه در بازار ارز دیجیتال، باعث بروز حرکات هیجانی بسیاری در این بازار می‌شود. در این شرایط عموما تریدرها و هولدرها تحت تاثیر احساسات خود قرار می‌گیرند و با بازار همسو می‌شوند و همین مساله باعث افزایش دامنه نوسان می‌شود. همچنین باید توجه داشت که یک رفتار احساسی در بازار، رفتاری است که لزوما بر اساس منطق و استراتژی نیست بنابراین احتمال ایجاد ضررهای مالی را افزایش می‌دهد.
از سوی دیگر شناخت احساسات حاکم بر بازار به معامله‌گران کمک می‌کنند تا بتوانند فرصت‌های معاملاتی مناسبی را بیابند. برای مثال تحلیلگران روانشناسی بازار کریپتو معتقد هستند در بازاری با روند صعودی، سه نوع هیجان دخالت بیشتری دارند که عبارتند از:
- خوش‌بینی
- طمع
- اعتماد به‌نفس
در بازارهای نزولی نیز احساسات دیگری دخیل هستند که از جمله آن‌ها می‌توان به اندوه و ناامیدی اشاره کرد. این امکان وجود دارد که با درک چرخه احساسات حاکم بر بازار رمزارز بتوانید دقیقا در زمانی که دیگران گرفتار احساسات خود هستند شما بنابر منطق و دانش روانشناسی معاملاتی سودآور را تجربه کنید.
استفاده از روش‌های تحلیل بازارهای مالی در بازار فارکس
فارکس یکی از محبوب‌ترین بازارهای مالی جهانی در میان تریدرها و هولدرها است. البته گزینه‌های معاملاتی برای تریدرها و سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت بیشتر است که از جمله آن‌ها می‌توان به امکان سودآوری از طریق جفت ارزهای فارکس، سودآوری با استفاده از خرید و فروش CFDها و قراردادهای آتی اشاره کرد. در بازار فارکس نیز از روش‌های تحلیلی متعددی از جمله تحلیل‌های تکنیکال، بنیادی و تحلیل هفتگی استفاده می‌شود که برخی از آن‌ها را با هم مرور می‌کنیم.
تحلیل بنیادی در بازار فارکس
مهم‌ترین گروه دارایی‌ها در بازار فارکس، جفت ارزها هستند؛ بنابراین تحلیل بنیادی فارکس بر شناخت عوامل موثر بر تغییرات قیمت ارزها نسبت به یکدیگر در این بازار تمرکز دارد. در این روش تحلیلی، تحلیلگران داده‌هایی مانند: اخبار اقتصادهای ملی، معیارهایی مانند نرخ بهره، نرخ بیکاری، میزان تولید ناخالص داخلی و موارد دیگر را بررسی می‌کنند. همچنین هر زمان که یک معامله‌گر فارکس اطلاعاتی جدید را در مورد وضعیت اقتصاد یک کشور دریافت می‌کند، از تحلیل بنیادی برای سنجش تاثیر این داده‌ها بر جفت ارزهای مختلف، بهره می‌گیرد.
برخی از نکات مهم در تحلیل فاندامنتال بازار فارکس عبارتند از:
- نرخ بهره: نرخ‌های سود تعیین‌شده توسط بانک مرکزی یکی از مهم‌ترین عوامل در تعیین حرکت قیمت جفت ارز است. نرخ بهره بالا نشانه‌ای برای محبوبیت ارز یک کشور و جذب سرمایه‌گذاران فارکس برای خرید است
- رشد تولید ناخالص ملی: نرخ رشد تولید ناخالص داخلی بالا نشان‌دهنده افزایش ثروت در کشورها است. افزایش این شاخص باعث تقویت پول کشور و افزایش ارزش آن نسبت به دیگر ارزهای خارجی در فارکس می‌شود
- وضعیت صنایع و تولید: رشد صنعتی بالا در هر کشور به معنای اقتصاد قوی آن کشور است. کشوری با اقتصاد قوی، معامله‌گران فارکس را تشویق می‌کند تا در ارز آن کشور در بازار فارکس کشور سرمایه‌گذاری کنند
- شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI): این شاخص ارتباط مستقیمی با قیمت کالاها و خدمات در هر کشور دارد
- بازار خرده‌فروشی: اطلاعات بازار خرده‌فروشی در کشورها نشان‌دهنده سطح درآمد مردم است
- نکات دیگر: از نکات مهم دیگری که سرمایه‌گذاران در تحلیل فنی بازار فارکس به آن دقت می‌کنند می‌توان به قیمت کالاها، وضعیت سیاسی، کسری تجاری، تعادل بین عرضه و تقاضا، سیاست‌های پولی، قیمت مسکن و رشد بازار سرمایه اشاره کرد
تجزیه تحلیل فنی بازار فارکس
تجزیه و تحلیل فنی بازار فارکس روشی برای پیش‌بینی حرکات آینده قیمت ارزها در بازار و حجم معاملات است. انواع مختلفی از نمودارها وجود دارند که به تحلیلگران فنی بازار فارکس تحلیل این بازار کمک می‌کنند. این نمودارها حرکات قیمت ارزهای رایج را در یک بازه زمانی معین نشان می‌دهند. نمودارهای اندیکاتورهای تحلیل فنی با استفاده از محاسبات ریاضی پیشرفته قابل ترسیم می‌شوند.
تحلیل تکنیکال بازار فارکس با دو مدل دستی و خودکار انجام می‌شود. در مدل دستی، معامله‌گر شاخص‌های تحلیل فنی را بررسی می‌کند و سپس با تفسیر داده‌ها برای خرید و فروش تصمیم‌گیری می‌کند. در مدل خودکار اما معامله‌گر با استفاده از تنظیمات و اسکریپت‌ها به نرم‌افزارها و ربات‌های معامله‌گر می‌آموزد تا سیگنال‌های خاصی را دنبال کنند و همچنین در مواقع لازم اقدامات تجاری را با تایید معامله‌گر انجام دهند.
تحلیل تکنیکال بازار فارکس بر اصول تئوری داو تاکید دارند که عبارتند از:
- همه‌چیز در قیمت خلاصه می‌شود و یا قیمت بیانگر همه‌چیز است یا به‌عبارت دیگر قیمت بازتابی جامع از تمامی نیروهای حاضر در بازار است
- قیمت‌ها معمولا در جهت روند حرکت می‌کنند
- تحرکات قیمت‌ها از نظر تاریخی تکرار می‌شوند و این منجر به تکرار الگوها در نمودارها می‌شود
برخی از اندیکاتورهای رایج برای استفاده در روش تحلیل فنی بازار فارکس عبارتند از:
- اندیکاتور میانگین متحرک
- اندیکاتور باندهای بولینگر
- اندیکاتور فیبوناچی
- اندیکاتور ATR
روش تحلیل آخر هفته در بازار فارکس
در بازار فارکس یک روش تحلیلی خاص نیز به‌کار برده می‌شود که تحلیل آخر هفته نام دارد. بازار فارکس در آخر هفته تعطیل است و شما دیگر نیازی نیست که نسبت به تحرکات قیمت واکنشی نشان دهید. بنابراین این فرصتی است تا با بررسی اقدامات طول هفته و نیز آخرین تحرکات قیمت‌ها یک تصویر بزرگ از کل بازار برای خود ایجاد کنید.
از سوی دیگر این بهترین فرصت برای برنامه‌ریزی برای اقدامات مالی هفته آینده معامله‌گران است. بنابراین تحلیل آخر هفته را می‌توان نوعی معماری ذهنی برای آمادگی بیشتر برای معاملات گوناگون در بازار فارکس دانست. همچنین این فرصتی است تا اخبار بازار فارکس را دنبال کنید و عوامل موثر بر این بازار را بیشتر بشناسید و با استفاده از میزان تاثیرات این عوامل برای معاملات در هفته آینده تصمیم‌گیری کنید.
نکات عمومی روش‌های تحلیل بازار مالی در بازارهای داخلی فارکس
بازار فارکس دارایی‌های متعدد و روش‌های معاملاتی پرشماری دارد. حتی اگر فقط در یکی از این بازارها در حال فعالیت هستید، بد نیست هرازگاهی شاخص‌های مهم را برای هریک از بازارها و دارایی‌های فارکس رسم کنید. این کار به شما کمک می‌کند تا روابط بین بازارها را درک کنید. بنابراین ببینید آیا ارتباط بین روندها در بازارها مستقیم است و یا معکوس است. زیرا برای مثال گاهی افزایش تقاضا برای خرید نمادهای مرتبط با طلا با کاهش تقاضا در بازار ارزها همراه است. بنابراین این ارتباطات نیز می‌تواند به شما برای پیش‌بینی شرایط در هر بازار کمک کند.
نکته دیگر کشف نقاط عطف و تغییر جهت روندها در بازه‌های زمانی طولانی‌مدت است. با این کار بهتر می‌توانید برای یک ورودی دقیق به معامله در بازه‌های زمانی کوتاه تصمیم‌گیری کنید و همچنین شانس کسب سود افزایش می‌یابد.
مساله دیگر انتخاب بین سیستم معاملات ارزی دستی و خودکار است. پیش از هرچیز باید بگوییم هیچ فرمول از پیش‌تعیین‌شده‌ای وجود ندارد که بگوید کدام‌یک بهتر است. انتخاب بین این دو سیستم بستگی به میزان تجربه شما در هر کدام از این سیستم‌ها دارد.
چگونه از روش‌های تحلیل بازارهای مالی در بورس کالا استفاده کنیم؟
بورس‌های کالا چه در ایران، چه در بورس‌های اختصاصی کالا در کشورهای خارجی و چه در بخش کالاها در بازار فارکس از جمله بازای مالی محبوب به‌شمار می‌آیند. این بازارها حالت چرخه‌ای دارند و متاثر از میزان عرضه و تقاضا هستند. به این شکل که افزایش تقاضا باعث افزایش قیمت کالا و افزایش عرضه باعث کاهش قیمت‌ها می‌شود.
نکته مهم در مورد بورس‌های کالا این است که در این بازارها تحلیل فاندامنتال بیش از روش‌های دیگر تحلیل بازار کاربرد دارد. البته از روش‌های تحلیل فنی نیز می‌توانید برای بررسی قیمت‌ها، روندها و حجم معاملات استفاده کنید.
چه عواملی بر قیمت کالاها تاثیرگذار هستند؟
عوامل بسیار متنوعی بر افزایش یا کاهش قیمت کالاها تاثیر دارند که از جمله آن‌ها می‌توان به شرایط آب‌وهوایی، هزینه‌های حمل‌ونقل، صادرات و واردات، هزینه‌های گمرکات، مساحت زمین‌های تحت کشت، میزان کشف معادن جدید، بیماری‌ها و آفات کشاورزی و … اشاره کرد. همچنین برای تحلیل فاندامنتال این بازار باید برخی نکات را بررسی کنید که این نکات را با هم مرور می‌کنیم.
کالا را بشناسید
قبل از سرمایه‌گذاری در بازار هر کالا باید ابتدا آن را به‌خوبی بشناسید. برای مثال باید بدانید چگونه تولید می‌شود؟ چه عواملی بر افزایش یا کاهش تولید آن تاثرگذار هستند؟ در چه مناطقی تولید می‌شود؟ قیمت کالای مورد نظر متاثر از چه عواملی است؟ چه زمان‌هایی در سال میزان عرضه آن افزایش و چه زمان‌هایی کاهش می‌یابد؟ کدام نهادهای دولتی و خصوصی بر تولید و عرضه این کالا نظارت و نفوذ دارند؟ با پاسخ به این سوال‌ها بهتر می‌توانید بازار کالای مورد نظر را بشناسید.
تامین کالا
کالاها یا در داخل کشور تولید می‌شوند و یا از طریق واردات دولتی و خصوصی تامین می‌شوند. شما باید از شرایط تامین و میزان موجودی کالا در کشور آگاهی داشته باشید. برای مثال میزان منابع فعلی در مورد محصول ذرت به‌معنای تمامی محصولات در دسترس و مقدار باقی‌مانده از قبل و زمین‌های زیر کشت است. بنابراین هرچه میزان منابع فعلی و باقی‌مانده از سال یا فصل قبل بیشتر باشد، قیمت کاهش می‌یابد.
گزارش‌های تحقیقاتی
در مورد هر کالا نهادها، شرکت‌های تحقیقاتی و سایت‌هایی همواره در حال انتشار اخبار مرتبط با آن کالا و نیز تولید محتوای تحقیقاتی درباره آن هستند. به‌عنوان یک معامله‌گر بازار کالا باید این اخبار و مقالات تحقیقاتی را مطالعه کنید. این منابع عموما مستند هستند و می‌توانید بهتر در مورد شرایط آینده بازار کالای مورد نظر تصمیم‌گیری کنید.
روش تحلیل بازارهای مالی ETF
اولین صندوق قابل معامله یا ETF در سال 1993 در آمریکا راه‌اندازی شد و از آن زمان این صندوق‌ها به طبقه‌ای از دارایی‌های محبوب در بازارهای جهان تبدیل شده‌اند. از سوی دیگر ETFها عموما پیرو یک شاخص در بازار هستند که از جمله آن‌ها می‌توان به این موارد اشاره کرد:
- شاخص صنعتی داوجونز
- شاخص نزدک
- شاخص S&P 500
اگرچه ETFها از جمله بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری بی‌دردسر، طولانی‌مدت و با ریسک کم هستند ولی باز هم معامله‌گران باید بدانند کدام ETF می‌تواند بهترین گزینه برای آن‌ها باشد. بنابراین معامله‌گران از روش‌های تحلیل بنیادی و فنی برای انتخاب ETFها استفاده می‌کنند. برخی از نکات انتخاب ETF برای سرمایه‌گذاری را با هم بررسی می‌کنیم:
- حوزه ETF را بر اساس شاخصی که دنبال می‌کند بررسی و انتخاب کنید
- می‌توانید به دنبال ETFهایی باشید که سهام یک زمینه خاص صنعتی را دنبال می‌کنند
- ETFهای رقیب در هر کلاس از دارایی را بشناسید
- با انتخاب ETF برای یک کلاس از دارایی یا یک حوزه صنعتی می‌توانید از روش معیارهای تحلیل فاندامنتال برای آن دارایی برای انتخاب ETF مرتبط با آن نیز استفاده کنید
- برخی از ETFهای خاص را نیز بررسی کنید زیرا ممکن است فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت یا بلند مدت برای شما ایجاد کنند. از جمله ETFهای خاص می‌توان به ETF SLIM اشاره کرد که متاثر از قیمت سهام شرکت‌هایی است که برای اهداف تناسب اندام و مبارزه با چاقی فعالیت گسترده دارند
- حجم معاملات ETF مورد نظر را بررسی کنید. برای مثال برخی از ETFها در هر روز دارای حجم معاملاتی در حدود میلیون‌ها سهم هستند. چنین بازارهایی قطعا از نقدشوندگی بالایی نیز برخوردار خواهند بود
- حداقل سطح دارایی ETF را بررسی کنید. در حال حاضر بسیاری از ETFها دارای حداقل سطح دارایی 10 میلیون دلار هستند. هرچه سطح حداقل دارایی ETF پایین‌تر باشد، جذابیت و میزان معاملات آن کاهش می‌یابد
روش‌های تحلیل بازارهای مالی را در آرون گروپس بیاموزید
روش‌های تحلیل بازارهای مالی، هم کلیدهای ورود به بازارها و هم کلیدهای موفقیت در معاملات در هر بازار هستند. بنابراین به تمامی مبتدیان بازارهای مالی پیشنهاد می‌شود که روش‌های تحلیل بازارهای مالی را بیاموزند و از این طریق سود خود را از معاملات افزایش دهند. ما در بروکر آرون گروپس امکان آشنایی با این روش‌های تحلیلی را برای شما ایجاد کرده‌ایم. شما می‌توانید به‌عنوان یک مبتدی، معاملات کم‌ریسک را با روش‌هایی مانند سرمایه‌گذاری در صندوق آرون و نیز روش کپی تریدینگ آغاز کنید و به‌طور همزمان با روش‌های تحلیل بازارهای مالی در آکادمی آرون و بخش وبلاگ سایت آشنا شوید.