تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یورو دلار (EUR/USD) - 18 سپتامبر 2023
هفته گذشته (روز 14 سپتامبر) بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را 0.25% افزایش داد، اما بیانیه‌ی این بانک حاوی نشانه‌هایی بود که نشان می‌داد، احتمالا از جلسات آتی دیگر این بانک نرخ بهره را افزایش ندهد و این آخرین افزایش چرخه انقباضی کنونی است. به همین سبب، علیرغم افزایش نرخ بهره، رویکرد داویش بانک مرکزی اروپا موجب تضعیف بیشتر یورو شد.
از سوی دیگر، با وجود اینکه رویکرد وابسته به داده‌ها مجدداً توسط بانک مرکزی اروپا برای تصمیم‌گیری های بعدی مورد مورد تاکید قرار گرفت، اما با اتخاذ موضع داویش نسبت به آینده، این دیدگاه را در بازارها تقویت کرده است که در غیاب افزایش نرخ بهره در ماههای آتی، نتایج داده‌های اقتصادی تا حدی از میزان توجهات به خود را از دست بدهند و بار دیگر نقش دلار در هدایت مسیر حرکت جفت ارز یورو دلار (GBP/USD) بیشتر مورد توجه قرار گیرد.
اما در ادامه و در هفته پیش‌رو، یورو به شدت چشم به راه نتایج نشست فدرال رزرو است، همانگونه که در تحلیل هفتگی شرح دادیم، هر گونه افزایش واگرایی بین فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا، یورو را با چالش‌های جدیدی مواجه خواهد کرد و بر فشار فروش آن خواهد افزود.
در پایان هفته و در روز جمعه نیز انتشار نتایج برآورد اولیه PMI های ماه سپتامبر می‌تواند موجب نوساناتی در یورو شود. پیش‌بینی‌ها حاکی از بهبود نسبی PMI تولیدی و انقباض بیشتر PMI های خدماتی و ترکیبی است. اما تمام PMI ها انتظار می‌رود در منقطه انقباض باقی بمانند. در صورتیکه نتایج طبق انتظارات منتشر شود، ضربه دیگری بر پیکر یورو وارد خواهد آمد.
از منظر تکنیکالی، جفت ارز یورو دلار (EUR/USD)، بنا به دلایل عنوان شده، توانست تمام تارگت‌های سناریوی نزولی تحلیل 21 آگوست را تاچ کند. در ادامه‌ی مسیر، اکنون EURUSD در محدوده حمایتی حساسی قرار گرفته است و می‌تواند تا حدودی از شتاب نزولی آن کاسته شده و اصلاح رو به بالایی تا تارگت‌های 1.06936، 1.07301و 1.07751 داشته باشد. اما همچنان جو غالب بر این جفت ارز نزولی است.
در صورتیکه 1.06356 از دست برود، EURUSD می تواند به راحتی تا 1.05434 و 1.05226 پایین بیاید. توجه داشته باشید که محدوده 1.05766 می‌تواند نقطه چرخش بالقوه باشد.
تحلیل فاندامنتال یورو دلار (EUR/USD) - 21 آگوست 2023
در روزهای پیش‌رو جفت ارز یورو دلار (EUR/USD) برای بازگشت به ناحیه مقاومتی 1.10 با چالش های بالقوه‌ای ربرو خواهد بود. برای آشنایی با این چالش‌ها تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یورو دلار را دنبال کنید.
درپی قدرت گرفتن دلار آمریکا، رقیب دیرین یورو، به علت افزایش بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده و هاوکیش بودن آخرین صورتجلسه فدرال رزرو در روزهای گذشته، شاهد تضعیف یورو و جفت ارز یورو دلار بوده‌ایم.
در هفته پیش‌رو همانطور که در تحلیل هفتگی شرح دادیم، در صورتیکه دلار آمریکا بنا به دلایلی همانند نتایج خوب برای داده‌های اقتصادی این کشور یا به دلیل نتایج گردهمایی جکسون هول تقویت شود، موجب تضعیف یورو خواهد شد.
از سوی دیگر بنابر آنچه در تحلیل هفتگی عنوان کردیم، بازارها نتایج برآورد اولیه شاخص‌های PMI حوزه یورو و اقتصادهای بزرگ این ناحیه را زیر نظر خواهند گرفت تا ببینند آیا نشانه‌های رکود فنی ظاهر شده برای سومین ماه متوالی نیز ادامه خواهد یافت یا خیر. در صورتیکه نتایج شاخص‌های PMI انقباض بیشتری را نشان دهد، شاهد تضعیف بیش از پیش جفت ارز یورو دلار (EUR/USD) خواهیم بود.
از منظر تکنیکالی، تا زمانیکه جفت ارز یورو دلار (EUR/USD)، زیر محدوده 1.09647 باشد، هر بالایی به سمت این محدوده، یک فرصت فروش به سمت ناحیه حمایتی 1.08119 و 1.07666 خواهد بود. با توجه به اینکه این محدوده ، ناحیه حمایتی قوی‌ای محسوب می‌شود، ممکن است شکستن این ناحیه کمی زمانبر باشد. در صورتیکه این ناحیه نقش حمایتی خود را خوب ایفا کند، مسیر EUR/USD برای بازگشت مجدد به ناحیه کلیدی 1.10 هموارتر خواهد شد. درصورت از دست رفتن این ناحیه حمایتی و تثبیت زیر 1.07666 تارگت بعدی جفت ارز یورو دلار محدوده 1.06809 و 1.06372 خواهد بود.
در صورتیکه EUR/USD بتواند بالای 1.09647 ماندگار شود، تارگت‌های بعدی آن عبارتند از: 1.11050 و 1.12332.ا
